Як побудувати податково ефективний план вилучення коштів на пенсії

Три рахунки — три різні суми доступних коштів

Автор розглядає умовну пенсійницю з по 100 000 доларів на трьох рахунках: традиційному IRA, брокерському і Roth IRA. Разом це 300 000 доларів, але реально доступна сума для витрат у кожному випадку різна.

З традиційного IRA кожен вилучений долар оподатковується як звичайний дохід. За федеральної ставки 22 % зі 100 000 доларів залишається близько 78 000 доларів, без урахування податку штату. Частина цього рахунку фактично належить податковій службі, але розмір цієї частки ще невідомий.

На брокерському рахунку податком obкладається лише приріст, а довгострокові прибутки мають пільгові ставки. Для пенсіонерів із низьким оподатковуваним доходом ставка може становити 0 %. З Roth IRA за дотримання правил вилучення кошти належать власниці повністю.

Порядок вилучення змінює податкові наслідки

У матеріалі описано пенсіонера, який брав кошти з рахунку з найбільшим балансом і намагався тримати їх приблизно однаковими. Автор називає такий підхід простим, але потенційно дорогим: помилка полягала не в інвестиціях, а в порядку вилучення.

Поширене правило «спершу оподатковувані рахунки, потім відстрочені, потім Roth» автор вважає недостатнім. При жорсткому дотриманні пенсіонер у перші роки може майже не мати оподатковуваного доходу, втрачаючи низькі податкові категорії, які не повторяться, а пізніше доходи накопичуються.

Частіше працює змішаний підхід: щороку брати з відстроченого рахунку стільки, щоб заповнити нижчу податкову категорію, а решту покривати з брокерського або Roth-рахунку.

Вікно між виходом на пенсію і обов’язковими виплатами

Обов’язкові мінімальні виплати (RMD) починаються у 73 роки для тих, хто народився у 1951–1959 роках, і у 75 років для народжених у 1960 році та пізніше. Вони додаються до Social Security і пенсії, тому податок може зрости, навіть якщо раніше він був низьким.

• Після виходу з роботи зарплатні надходження припиняються.
• Social Security може ще не початися.
• Пенсіонер часто перебуває в найнижчих податкових категоріях, які бачитиме роками.

Після смерті одного з подружжя пережилий зазвичай подає декларацію як одинокий платник, а податкові діапазони приблизно вдвічі вужчі. Водночас RMD залишаються майже тими самими. Традиційні IRA, успадковані дітьми, зазвичай мають бути вичерпані протягом 10 років, часто у їхні найпродуктивніші роки.

Medicare і Social Security змінюють ціну рішень

Премії Medicare Part B і Part D зростають при вищих доходах через надбавки IRMAA, які визначаються за податковою декларацією двох років тому. Пороги працюють як обриви: перевищення на один долар означає повну надбавку для відповідного рівня. Конвертації Roth також враховуються.

Пенсіонер може подати Form SSA-44 і посилатися на припинення роботи, щоб розрахунок премій ґрунтувався на поточному доході.

Social Security теж є частиною стратегії. До 85 % виплат можуть бути оподатковані. Відкладення отримання дає такі переваги:

• зменшується баланс, який визначатиме майбутні RMD;
• фіксована виплата заміщує повністю оподатковуваний дохід з IRA;
• виплата зростає на 8 % за кожен рік очікування після повного пенсійного віку, до 70 років.

Пережилий з подружжя може зберегти більшу з двох виплат. Відкладення не підходить усім, адже важливі стан здоров’я і потреби в готівці.

Що це означає для інвесторів

Для інвестора на пенсії важить не лише дохідність портфеля, а й те, з якого рахунку і в якому році брати кошти. Із наведених фактів випливають такі висновки:

• стратегію варто оцінювати за кілька податкових років, а не за один;
• вилучення одночасно впливають на податки, премії Medicare і оподатковувану частину Social Security;
• планувати варто до того, як обов’язкові виплати почнуться.

Часті питання