Пенсійні накопичення лише в 401(k) можуть обернутися податковим тягарем

Чому традиційний 401(k) може обернутися податками на пенсії

Внески в традиційний 401(k) зменшують оподатковуваний дохід зараз, але кожен долар, знятий із рахунку, оподатковується як звичайний дохід. Обов’язкові мінімальні виплати (RMD) починаються у 73 роки для більшості сучасних пенсіонерів і у 75 років для тих, хто народився у 1960 році або пізніше.

Автор наводить гіпотетичний приклад: подружжя, якому обом по 75 років, має 4 млн доларів на традиційних IRA. Їхня RMD становить приблизно 163 000 доларів. До цього додаються 80 000 доларів соціальних виплат, до 85 % яких стає оподатковуваним. Скоригований дохід для Medicare сягає близько 230 000 доларів, що вище за поріг IRMAA у 218 000 доларів на 2026 рік. Через це зростають премії Medicare Part B і Part D для обох з подружжя.

Вдова, вдівець і спадкоємці: додатковий тиск

• Після смерті одного з подружжя RMD продовжують надходити, але той, хто залишився, подає декларацію як неодружений. Податкові категорії тоді вужчі, а поріг IRMAA становить 109 000 доларів, тому портфелі з переважно відкладеним оподаткуванням відчувають це найсильніше.
• Після SECURE Act більшість небатьківських спадкоємців мають вичерпати успадкований IRA протягом 10 років. За прикладом автора, дитина, яка успадковує IRA на 1,5 млн доларів у 50 років, може додавати щороку 150 000 доларів і більше до свого оподатковуваного доходу в найактивніші роки кар’єри.

Три податкові кошики: як влаштовано розподіл

Автор пропонує розподіляти заощадження між трьома групами рахунків, оскільки майбутні податкові ставки, ринки і політику передбачити неможливо.

Що це означає для інвесторів

Розподіл між трьома кошиками дає контроль над тим, яку частку доходу платити в поточному році. У період між виходом на пенсію і початком соціальних виплат можна вибірково знімати кошти з рахунків з відкладеним оподаткуванням, заповнюючи нижчі податкові категорії й не переходячи до вищих.

Великі витрати теж стають простішими. Для ремонту даху за 100 000 доларів за ставки 24 % федерального податку знадобиться зняти з традиційного IRA близько 132 000 доларів, щоб отримати цю суму після податку. Такий обсяг може підняти людину до вищого рівня IRMAA. Комбіноване зняття з трьох кошиків допомагає тримати ефективну ставку і премії Medicare під контролем.

Для інвестора головний висновок у тому, що концентрація заощаджень в одному типі рахунків обмежує вибір. Оцінити частку кожного кошика варто ще до виходу на пенсію.

Практичні кроки: внески, Roth IRA і конвертація

• Ліміт внесків працівника до 401(k) у 2026 році становить 24 500 доларів разом за традиційними і Roth-внесками.
• З цього року працівники віком 50 років і старші, чиї FICA-заробітки за попередній рік перевищили 150 000 доларів, повинні робити додаткові внески (catch-up) на Roth-основі.
• Прямі внески до Roth IRA у 2026 році поступово зменшуються між 242 000 і 252 000 доларів скоригованого доходу для подружжя, що подає спільно, і між 153 000 і 168 000 доларів для одиноких платників.
• Період між припиненням роботи і початком RMD та соціальних виплат часто є роком найнижчих доходів. Конвертація традиційних коштів у Roth у цей час, до верхньої межі цільової категорії, фіксує поточні ставки.
• За конвертацію краще платити податок із зовнішніх коштів, а не з самого IRA, тоді збережеться більше безподаткового зростання. Для людей від 63 років IRMAA враховує дохід із дворічним лагом, тож велика конвертація може підняти премії Medicare.

Часті питання