Перший рік на пенсії: п’ять ключових рішень щодо доходу, податків і медстрахування

Звідки братиме кошти пенсіонер

Щомісячні витрати треба покрити з доходів, які вже є: Social Security, пенсія або інші стабільні виплати. Різницю забезпечують накопичення, тож варто визначити, з яких рахунків вилучати гроші.

• готівкові заощадження;
• брокерський рахунок, де податок стягується лише з реалізованого прибутку;
• традиційний IRA або 401(k), виплати з яких оподатковуються як звичайний дохід;
• Roth-рахунки, де кваліфіковані вилучення не обкладаються податком.

Однакова сума, вилучена з різних рахунків, може мати різні податкові наслідки. Універсального порядку вилучень немає: в одні роки доцільно брати більше з брокерського рахунку, в інші — з традиційного IRA. Тому вибір варто обґрунтувати, а не брати гроші з найзручнішого рахунку. Після рішення можна налаштувати регулярні переноси на поточний рахунок, щоб зберегти звичний ритм місячних надходжень.

Нова податкова схема на пенсії

Під час роботи роботодавець утримує податки з кожної зарплати. Після виходу на пенсію доходів може бути кілька, і кожен має власний режим оподаткування та варіанти утримання:

• пенсійні виплати й вилучення з рахунків до оподаткування зазвичай обкладаються податком;
• інвестиційний дохід і реалізовані прибутки збільшують податкові зобов’язання;
• залежно від інших доходів до 85 % виплат Social Security можуть підлягати федеральному податку.

Податки доведеться сплачувати протягом року: через утримання з пенсійних виплат або IRA-розподілів, розрахункові платежі чи поєднання цих способів. Якщо людина виходить на пенсію посеред року, перший податковий рік може суттєво відрізнятися від наступних: частина зарплати, виплата за невикористану відпустку, далі вилучення з рахунків.

Високий дохід може відобразитися і пізніше. Премії Medicare розраховуються на основі доходу дворічної давнини, тож великий дохід може призвести до надбавок IRMAA після початку участі в Medicare. Вихід на пенсію або скорочення роботи може стати подією, яка дає право попросити Social Security врахувати новіший, нижчий дохід.

Оцініть податкові зобов’язання до кінця року: скоригувати утримання або зробити розрахунковий платіж простіше, ніж з’ясувати наступного квітня про суттєву недоплату. Податки, утримані з IRA-розподілу, вважаються сплаченими рівномірно протягом року, тож вилучення наприкінці року може покрити нестачу. Після подання першої декларації пенсіонера варто її переглянути, щоб побачити, як оподатковуються нові джерела доходу.

Коли оформлювати Social Security

Дата виходу на пенсію не обов’язково збігається з датою оформлення Social Security. Для тих, хто народився у 1960 році або пізніше, повний пенсійний вік становить 67 років. Для наочності — приклад із джерела: виплата 2000 доларів на 67-му році.

Виплати індексуються на інфляцію щороку, тож різниця з часом зростає в грошовому вимірі. Якщо пенсія настає раніше 70 років і накопичень вистачає на витрати, є справжній вибір: оформити виплату зараз і менше вилучати з портфеля або вилучати більше на початку й дати виплаті рости.

У подружжя це сімейне рішення. Після смерті одного з партнерів уцілілий отримує більшу з двох виплат, тому вік оформлення старшого з подружжя впливає і на захист другого партнера.

Кілька деталей першого року:

• якщо оформлення відбувається до повного пенсійного віку, спеціальне місячне правило може дозволити отримувати повну виплату за місяці без роботи, навіть якщо попередня зарплата перевищувала річний ліміт заробітку;
• заявку можна відкликати протягом 12 місяців, але отримане доведеться повернути, і зробити це можна лише один раз;
• після повного пенсійного віку виплату можна добровільно призупинити, щоб нараховувалися відстрочені пенсійні бонуси.

На рішення впливають здоров’я, довголіття і грошовий потік, але не лише дата виходу на пенсію. Оформлювати виплату в той самий місяць, коли людина йде з роботи, автоматично не варто — спершу слід порахувати.

Як забезпечити медичне страхування

Медичне страхування часто є найбільшою невизначеністю під час виходу з роботи. Вибір залежить від того, чи людина йде на пенсію до або після 65 років.

До 65 років покриття можна отримати так:

• пенсійний план від колишнього роботодавця;
• приєднання до плану працюючого подружжя;
• продовження плану роботодавця через COBRA;
• поліс на маркетплейсі Affordable Care Act.

За COBRA поточне покриття зберігається, але зазвичай доведеться платити повну премію самостійно, що може стати неприємною несподіванкою. Покриття через маркетплейс пов’язане зі стратегією вилучень: премійні податкові кредити залежать від доходу домогосподарства, а традиційні IRA-вилучення, Roth-конвертації та реалізовані прибутки його збільшують. Отже, рахунки, з яких беруться кошти в ранні роки, можуть суттєво змінити вартість страхування.

Після 65 років центром рішення стає Medicare. Початковий період реєстрації триває сім місяців навколо дня народження 65-річчя. Якщо немає кваліфікованого покриття від поточного роботодавця, пропуск реєстрації може призвести до штрафів за пізню реєстрацію, які діятимуть стільки, скільки є Medicare. Це стосується і випадку, коли Social Security відкладено: реєстрація в Medicare в такому разі не відбувається автоматично.

Варто відповісти собі на запитання:

• з яких сум складатимуться премії, франшизи та витрати за місяць і рік;
• чи обрати оригінальний Medicare з Medigap і планом Part D, чи план Medicare Advantage;
• чи є кошти на рахунку медичних заощаджень (HSA) для кваліфікованих витрат.

Незалежно від обраного шляху медичні витрати варто закладати в бюджет окремим рядком.

Що робити, якщо ринок падає на початку пенсії

Коли пенсіонер вилучає гроші з портфеля, ринкове падіння відчувається інакше. Припустімо, людина виходить на пенсію з 1 млн доларів і планує вилучити 50 000 доларів протягом першого року. Після суттєвого падіння портфель складає 850 000 доларів. Кошти на життя все одно потрібні, але тепер вилучення робляться з меншої бази, а продаж активів після падіння залишає менше коштів для участі у відновленні.

Такий ефект має назву ризик послідовності доходностей: слабкі результати на початку пенсії, поєднані з регулярними вилученнями, можуть бути особливо шкідливими. Про нього варто подбати заздалегідь.

Корисно визначити:

• яку частину витрат на найближчий час покривати готівкою або відносно стабільними інструментами;
• які активи продавати для виплат і чи може продаж допомогти ребалансувати портфель;
• які витрати справді гнучкі.

Житло, комунальні послуги та продукти, імовірно, нікуди не зникнуть через поганий ринковий рік. Великий відпочинок, нове авто чи масштабний проєкт у домі відкласти простіше. Змінювати витрати щоразу, коли ринок падає, не обов’язково, але гнучкість дає більше варіантів, якщо серйозний спад станеться на початку пенсії.

Що це означає для інвесторів

Вихід на пенсію змінює логіку інвестиційних рішень: портфель має не лише рости, а й забезпечувати регулярні вилучення. Тому стратегія виведення коштів, податки та ризик падіння ринку на старті пенсії стають частинами одного плану.

Перший рік варто використати для перевірки припущень. Порівняйте фактичні витрати з планом: якщо планували 80 000 доларів на рік, а виходить 95 000 доларів, слід з’ясувати причину. Перевірте також податки, стан грошових резервів, медичні витрати і те, чи досі має сенс рішення щодо Social Security.

Для порівняння сценаріїв вилучень автор згадує інструмент Boldin. Автор колонки, за його власним зазначенням, очолює службу підтримки Boldin і є фінансовим освітнім спеціалістом цієї компанії. Редакційна примітка Kiplinger повідомляє, що учасники програми Adviser Intel не платять за включення, а матеріал відображає погляди контрибʼютора, а не редакції.

Часті питання