Ціни-цілі CoreWeave, Palo Alto Networks і Amazon: що пояснюють аналітики TipRanks

CoreWeave: JPMorgan перевів акції в «купувати»

Аналітик JPMorgan Самік Чаттерджі підвищив рейтинг CoreWeave (CRWV) з «утримувати» до «купувати» та збільшив ціну-ціль до $125 з $120. Причиною він назвав вигідне ціноутворення, яке підтримує стабільний попит на хмарні обчислення на базі ШІ.

За його оцінкою, CoreWeave у липні підняла ціни на продукти на 25 %. Деякі конкуренти, зокрема Nebius (NBIS), беруть за короткострокові обчислювальні контракти майже втричі більше, ніж CoreWeave за довгострокові угоди.

Чаттерджі вважає, що компанія стала охочіше підписувати короткострокові контракти з премійною ціною. Це збільшує його оцінки виручки та маржі. За даними JPMorgan, вищі ціни вже додають від 5 до 10 відсоткових пунктів до маржі контрактів порівняно з попередніми угодами.

Використання CoreWeave цієї можливості видно з її нещодавнього пресрелізу, де контракти, підписані у третьому фінансовому кварталі, мають ціну близько $40M/MW.

Самік Чаттерджі, аналітик JPMorgan (переклад)

Акції CoreWeave останнім часом показують слабкі результати через побоювання щодо високих капітальних витрат. Аналітик очікує, що вищі ціни та маржа компенсують зростання боргу, який компанія залучає на інвестиції.

Palo Alto Networks: BTIG очікує перевищення прогнозів

Аналітик BTIG Грей Пауелл після розмови з керівництвом Palo Alto Networks (PANW) зберіг рекомендацію «купувати» і підняв ціну-ціль до $425 з $404.

Пауелл очікує, що pro forma виручка компанії у фінансовому 2027 році зросте більш ніж на 17 %, тоді як консенсус ринку передбачає 14,6 %. Зростання річного повторюваного доходу (NGS ARR) він прогнозує понад 26 % проти очікуваних ринком 24,5 %.

• Апаратні міжмережеві екрани з підписками зараз дають менше 50 % виручки.
• Швидкозростаючі рішення, зокрема Prisma SASE, програмні брандмауери, Cortex XSIAM, Chronosphere та Idira, дають понад 35 % виручки PANW.

BTIG також позитивно оцінює перспективи Chronosphere у сфері спостережуваності, CyberArk в ідентифікації та Prisma AIRS у безпеці мереж і ШІ.

Amazon: Rosenblatt бачить Amazon стійкішим до AI-агентів

Аналітик Rosenblatt Скотт Девітт 30 вересня зберіг рекомендацію «купувати» для Amazon (AMZN) і підвищив ціну-ціль до $360 з $335.

Занепокоєння щодо загрози від агентної комерції для рекламного бізнесу Amazon Девітт вважає перебільшеними. Навіть якщо ШІ-агент допоможе знайти товар, покупку та доставку може обробити Amazon, зберігши більшість вартості операції.

Відповідно до нашої AI-рамки, ми й далі вважаємо Amazon одним із найстійкіших лідерів у нашому покритті: компанія поєднує власну обчислювальну інфраструктуру з фізичною логістикою як конкурентним захистом.

Скотт Девітт, аналітик Rosenblatt (переклад)

Девітт очікує, що Amazon Web Services (AWS) завершить рік із темпом зростання понад 45 % і продовжить покращувати маржу.

Ринковий фон у вересні

За даними CNBC, у вересні S&P 500 знизився на 0,5 %, Dow Jones Industrial Average — на 4,3 %, а Nasdaq Composite зріс на 1,9 %. Інвестори реагували на вищі ціни на нафту та дохідність казначейських облігацій, які посилювали побоювання щодо нових підвищень ставок.

Що це означає для інвесторів

Рекомендації з рейтингу TipRanks показують оцінки конкретних аналітиків, а не гарантований результат. Історична успішність цих фахівців різна: у Чаттерджі вона становить 75 %, у Пауелла 61 %, у Девітта 49 %.

Для читача, який інвестує з довгим горизонтом, ключові параметри — це логіка аналітика та фактори, які він називає: ціноутворення для CoreWeave, зростання нових продуктів для Palo Alto Networks і стійкість рекламного бізнесу для Amazon. Перевірка цих чинників у звітах компаній допоможе оцінити, чи справджуються прогнози.

Часті питання