CoreWeave втрачає 15% після росту дохідності облігацій і масової купівлі пут-опціонів
Акції CoreWeave, компанії, що надає доступ до GPU для штучного інтелекту як сервісу, у середу подешевшали на 15 %. Причиною стало зростання дохідності її боргових облігацій і різке збільшення ставок трейдерів на падіння.
Що сталося з акціями CoreWeave
Папери CoreWeave втратили 15 %. Разом із ними просіли інші компанії-неоклауди: Nebius Group та Iren упали до 10 %.
Тиск почався з боргового ринку, де дохідність облігацій CoreWeave досягла нових максимумів. Додатково на настрій вплинула публікація Financial Times про те, що компанія шукає додаткове фінансування серед страхових компаній.
Інвестор і засновник Social Capital Chamath Palihapitiya у дописі в X поставив питання про можливу бульбашку в приватному кредиті. До допису він додав скріншот, де облігації CoreWeave показують дохідність 15 %. Ілон Маск відреагував коротким коментарем.
Опціони на CoreWeave, Nebius і Iren: обсяги зросли
Обсяги торгів опціонами різко піднялися відносно 30-денного середнього рівня. Найбільший стрибок зафіксовано у CoreWeave.
| Акція | Обсяг опціонів порівняно з 30-денним середнім |
|---|---|
| CoreWeave | понад сім разів |
| Nebius Group | майже у чотири рази |
| Iren | удвічі |
По CoreWeave трейдери купили майже 200 тисяч пут-опціонів, колів було 106 тисяч. У Nebius і Iren колів торгувалося більше, ніж путів, але за даними Cboe LiveVol частину колів, імовірно, відкривали продавці, а не покупці.
Найбільша угода дня: пут-опціони на 1,9 млн доларів
Близько десятої ранку за східним часом з'явилася нова позиція: 26 тисяч пут-опціонів зі страйком 37,5 доларів із терміном експірації 18 грудня. Угода пройшла поблизу ціни ask, що вказує на купівлю, за даними SpotGamma.
- Контракти продали по 74 центи за штуку, разом 1,9 млн доларів.
- Щоб опціони принесли прибуток, акції CoreWeave мають упасти ще на 42 % протягом двох місяців.
- До цієї угоди відкритих контрактів було трохи більше тисячі, тож позиція справді нова.
Передісторія: IPO 2025 року і борговий тиск
CoreWeave вийшла на біржу у березні 2025 року за ціною 40 доларів за акцію. Страйк 37,5 доларів в одній із найбільших угод дня нижчий за цю ціну.
За словами Скотта Бауера, таку позицію могла відкрити людина, яка входила в IPO і так визначила свій беззбитковий рівень. Він також припускає, що трейдер міг не знайти схожого захисту в інших акціях, індексах чи продуктах.
Що це означає для інвесторів
Масові купівлі пут-опціонів у сегменті AI-інфраструктури показують попит на захист від падіння. Скотт Бауер, CEO Prosper Trading Academy, пояснює, що такі угоди можуть бути хеджем ризику в пов'язаних акціях або в індексі Nasdaq.
Це пут-опціони на бульбашку.
Скотт Бауер, CEO Prosper Trading Academy (переклад)
Ринок опціонів сам по собі не підтверджує і не спростовує тезу про бульбашку. Він фіксує, що частина учасників готова платити за страхування від подальшого падіння CoreWeave.
Примітка редакції: У джерелі сказано «just shy of 200,000» пут-опціонів, тобто майже 200 000; точна цифра не наведена.
Примітка редакції: Обсяги опціонів подано у відносному вираженні до 30-денного середнього, абсолютні значення не наведено.
Часті питання
Чому впали акції CoreWeave у середу?
Акції CoreWeave знизилися на 15 % після того, як дохідність її облігацій досягла нових максимумів, а облігації показували 15 % доходу. Додатково трейдери відреагували на допис Chamath Palihapitiya про можливу бульбашку в приватному кредиті та на публікацію Financial Times про пошук фінансування в страхових компаній.
Що таке neocloud-компанії?
Неоклауд-компанії пропонують доступ до GPU, які працюють на штучному інтелекті, як сервіс. У день падіння разом із CoreWeave просіли Nebius Group і Iren, їхні падіння сягали до 10 %. Джерело називає ці компанії популярними угодами, пов'язаними з розбудовою дата-центрів.
Скільки пут-опціонів купили на CoreWeave?
У день падіння трейдери купили майже 200 тисяч пут-опціонів на CoreWeave, тоді як колів було 106 тисяч. Обсяг опціонів на компанію перевищив 30-денне середнє більш ніж удвічі, за даними джерела. Найбільша окрема угода становила 26 тисяч пут-контрактів зі страйком 37,5 доларів на суму 1,9 млн доларів.
Коли CoreWeave вийшла на біржу?
CoreWeave провела IPO у березні 2025 року за ціною 40 доларів за акцію. Страйк 37,5 доларів в одній із найбільших угод дня нижчий за цю ціну. За словами Скотта Бауера, таку позицію могла відкрити людина, яка входила в IPO, щоб зафіксувати свій беззбитковий рівень.
Раніше ми писали
- BlackRock: історичний шанс у облігаціях високої якості — 29.10.2026
- AI-бум: сім із 13 сигналів ризику вже горять — 29.10.2026
- Ринок без AI-акцій наздогнав S&P 500: куди йдуть інвестори — 29.10.2026
Джерела
