USD 45.35 ₴ EUR 50.68 ₴ PLN 11.51 ₴ GOLD 3 248 $
Інвестиції · · 3 хв · 3

QQQ проти SPY: $1000 за 20 років дали $20 000 і $8 000 — чому вищий ризик

Фонд QQQ, що відстежує 100 найбільших нефінансових компаній Nasdaq, за 20 років значно випередив SPY, що повторює S&P 500: $1000 перетворилися б на $20 000 проти $8 000. Водночас у 2021–2022 роках QQQ мав глибшу просадку під час підвищення ставок ФРС.

Графік порівняння доходності фондів QQQ і SPY за 20 років — ілюстративне зображення до новини

Скільки принесли б $1000 за 20 років: QQQ проти SPY

За даними Kiplinger з посиланням на YCharts, $1000, вкладені у QQQ 20 років тому, сьогодні коштували б $20 000. Це відповідає середньорічній сукупній дохідності 16,1 % з урахуванням реінвестованих дивідендів.

Та сама сума в SPY зросла б до $8000, або 11 % річних.

ПоказникQQQSPY
Вартість $1000 через 20 років$20 000$8000
Середньорічна сукупна дохідність16,1 %11 %
Просадка від піку під час підвищення ставок ФРС у 2021–2022 роках36 %близько 25 %

Склад фондів: 100 компаній Nasdaq проти 500 компаній S&P 500

  • QQQ (Invesco QQQ Trust) включає 100 найбільших нефінансових компаній, що торгуються на Nasdaq.
  • П’ять найбільших позицій — Nvidia, Apple, Microsoft, Micron Technology та Amazon — разом становлять 30 % фонду.
  • Технологічні та комунікаційні компанії займають майже 48 % індексу S&P 500.
  • Фінансові компанії в S&P 500 становлять майже 12 %.
  • Банківські та страхові акції QQQ не включає, тоді як S&P 500 має їх значну частку.

Індекс S&P 500 містить у п’ять разів більше акцій, ніж QQQ, тому вплив окремих мега-капіталізацій у ньому менший.

Чому технологічні акції вивели QQQ вперед

Останні два десятиліття визначали цифрові інновації: мобільні сервіси, соцмережі, хмарні обчислення і тепер штучний інтелект. Саме компанії цих напрямів стали найбільшими акціями в світі.

Фінансовий сектор, навпаки, отримав менше вигоди від фінансової кризи та тривалого періоду низьких процентних ставок, тому банки та страховики займають менше місця в індексі й у фонді QQQ не входять взагалі.

Що це означає для інвесторів

Перевага QQQ над SPY за 20 років пов’язана з вищим ризиком. Під час підвищення ставок ФРС у 2021 і 2022 роках QQQ втратив 36 % від піку, а SPY — приблизно 25 %.

  • Вища доходність QQQ є премією за ризик, а не безкоштовним виграшем.
  • Значна вага кількох мега-капіталізацій робить фонд чутливим до їхніх результатів, зокрема до ринку штучного інтелекту.
  • Для ширшої диверсифікації джерело називає ETF на S&P 500, зокрема Vanguard S&P 500 ETF (VOO) і SPDR S&P 500 ETF (SPY).

Примітка редакції: Частки в S&P 500 (майже 48 % для технологій і комунікацій, майже 12 % для фінансів) в джерелі подані приблизно.

Примітка редакції: Просадка SPY у 2021–2022 роках в джерелі названа приблизною (близько 25 %).

Часті питання

Скільки було б $1000, вкладених у QQQ 20 років тому?

За даними Kiplinger, $1000, вкладені у QQQ 20 років тому, сьогодні коштували б $20 000. Середньорічна сукупна дохідність з урахуванням реінвестованих дивідендів становить 16,1 %. Та сама сума в SPY перетворилася б на $8000, або 11 % річних.

Що входить до фонду QQQ?

QQQ, випущений Invesco QQQ Trust, включає 100 найбільших нефінансових компаній, що торгуються на Nasdaq. П’ять найбільших позицій — Nvidia, Apple, Microsoft, Micron Technology та Amazon — разом становлять 30 % фонду. Банківські та страхові акції фонд не включає.

Чим QQQ ризикованіший за SPY?

Під час підвищення ставок ФРС у 2021 і 2022 роках QQQ втратив 36 % від піку, тоді як SPY просів приблизно на 25 %. Вища доходність QQQ є премією за ризик, тож фонд може сильніше постраждати, якщо ринок штучного інтелекту зазнає краху.

Які ETF на S&P 500 називає джерело для диверсифікації?

Kiplinger називає Vanguard S&P 500 ETF (VOO) і SPDR S&P 500 ETF (SPY) як недорогі способи диверсифікації. Технологічні та комунікаційні компанії становлять майже 48 % S&P 500, а фінансові — майже 12 %.

Раніше ми писали

Джерела