Polymarket під тиском CFTC: VPN, солдат і ставки на $400 000

Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) поновила розслідування щодо платформи прогнозів Polymarket. Справа військовослужбовця, якого звинувачують у ставках на понад $400 000 із використанням секретної інформації про операцію з арешту венесуельського лідера Ніколаса Мадуро, стала своєрідним тестом повноважень регулятора на ринку прогнозів. За даними Reuters, перевіряється також, чи виконала біржа зобов'язання 2022 року щодо блокування доступу для резидентів США.

Що стало підставою для розслідування

Прокурори звинувачують сержанта Геннона Кена Ван Дайка у використанні інсайдерської інформації. За версією слідства, він витратив близько $33 000 на 13 ставок напередодні січневої операції, а прогнозований прибуток становив $409 881. Окремий епізод стосується VPN: обвинувачення стверджує, що обліковий запис відкрили через віртуальну приватну мережу, яка приховує справжнє місцезнаходження користувача. Правила Polymarket прямо забороняють такі схеми обходу обмежень.

Ван Дайк заявив про свою невинуватість. Його адвокати стверджують, що укладені контракти є event contracts (контрактами на події), а не деривативами. Саме деривативи перебувають у юрисдикції CFTC. Event contract — це контракт, виплата за яким залежить від настання конкретної події, тоді як дериватив — фінансовий інструмент, вартість якого похідна від базового активу або показника.

Юрисдикційна суперечка та її наслідки

Суддя Маргарет Гарнетт відхилила клопотання про припинення провадження. На її думку, питання віднесення контракту до деривативів на цьому етапі не підлягає вирішенню. Слухання призначено на 7 грудня. Polymarket заявляє про посилення внутрішнього комплаєнсу та передачу інформації про торги військовослужбовця правоохоронним органам.

Водночас раніше CFTC і Міністерство юстиції США завершували подібні перевірки без пред'явлення обвинувачень. Через тиждень після заяви CEO Polymarket Шейна Коплана про закриття розслідувань компанія повідомила про придбання біржі з ліцензією CFTC на території США. Директор підрозділу правозастосування CFTC Девід Міллер у березні наголошував на намірі ретельно контролювати платформи ринку прогнозів. Крім того, у Нью-Йорку подано позов про ведення позаліцензійного грального бізнесу щодо американського оператора Polymarket.

Reuters зазначає, що сегмент активно зростав на тлі сприятливої для нього внутрішньої політики США. Водночас представники Демократичної партії дедалі частіше порушують питання інсайдерської торгівлі. Комітет з нагляду Палати представників також веде розслідування потенційних зловживань інсайдерською інформацією за участю Polymarket.

Що це означає для ринку прогнозів

Результат справи може мати два сценарії:

• Перемога обвинувачення: віднесення таких операцій до swap contracts може розширити вплив CFTC на event contracts.
• Поразка обвинувачення: проблему це не вирішить, але звузить юрисдикцію регулятора.

Навіть у разі успіху прокуратури кейс навряд чи стане загальним прецедентом для всієї галузі, оскільки кожна справа залежатиме від конкретних обставин і характеру контрактів. Для користувачів прогнозних платформ практичний висновок простий: перш ніж брати участь у таких ринках, варто перевіряти ліцензійний статус оператора в юрисдикції проживання та його правила щодо географічних обмежень і заборони інсайдерської торгівлі.