Bank of America: прибуток упав на 17% через штраф, виручка і торгівля розчарували
У середу Bank of America повідомив, що прибуток за третій квартал упав на 17% до 6,93 млрд доларів через штраф регуляторів США на 1,2 млрд доларів. Акції банку втратили майже 5%.
Ключові показники III кварталу
Прибуток банку впав на 17%, до 6,93 млрд доларів, або 91 цент на акцію. Це нижче за оцінку LSEG: аналітики очікували 1,10 долара на акцію.
| Показник | Факт | Очікування LSEG |
|---|---|---|
| Прибуток на акцію | 91 цент | 1,10 долара |
| Виручка (FTE-основа) | 30,12 млрд доларів | 30,69 млрд доларів |
Без урахування штрафу, який зменшив прибуток на 17 центів, прибуток на акцію становив би 1,08 долара. Загальна виручка зросла на 3,2%, але виявилася нижчою від очікувань приблизно на 570 млн доларів, переважно через слабкість торгових підрозділів.
Торгівля, інвестбанкінг і процентний дохід
- Доходи від торгівлі борговими інструментами впали на 17%, до 2,55 млрд доларів. Це приблизно на 450 млн нижче за оцінку StreetAccount.
- Доходи від торгівлі акціями зросли на 10%, до 2,51 млрд доларів, але були майже на 300 млн нижчими за очікування аналітиків.
- Доходи від інвестиційного банкінгу знизилися на 11%, до 1,8 млрд доларів, що відповідає прогнозам.
- Чистий процентний дохід, який інвестори стежать найуважніше, зріс на 7,9%, до 16,6 млрд доларів. Це трохи вище за оцінку StreetAccount у 16,53 млрд доларів.
Сукупні результати торгівлі облігаціями й акціями впали на 5%, хоча у вересні гендиректор Браєн Мойніхан прогнозував їх приблизно на тому самому рівні. Фінансовий директор Алістер Борвік пояснив слабкість торгівлі облігаціями різким зростанням ставок, які за квартал підвищилися на 85 базисних пунктів.
Штраф і реакція аналітиків
Штраф на 1,2 млрд доларів оголосили у вівторок у зв'язку з епізодом із Казначейством США. Регулятори заявили, що банк не повідомив про мільярди доларів підозрілих транзакцій, і це викликало питання про контроль у другому за активами банку в країні.
У середу акції банку знизилися майже на 5%. Аналітик Wells Fargo Майк Майо в дослідницькій нотатці назвав результати капітальних ринків банку найслабшими серед конкурентів за квартал. На звітному дзвінку аналітики нагадували керівництву про попередні запевнення, що витрати на комплаєнс вдасться стримати.
Але очевидно, що це питання репутації та довіри.
Вівек Джунеджа, аналітик JPMorgan (переклад)
Регуляторні питання без строків
Браєн Мойніхан очолює Bank of America з 2010 року. Перші роки на посаді він присвятив виправленню наслідків іпотечних зловживань після кризи 2008 року. Цього разу він не взяв на себе зобов'язань щодо строків врегулювання регуляторних питань.
Ми маємо виконати роботу, а потім регулятори її розглянуть
Браєн Мойніхан, гендиректор Bank of America (переклад)
Того ж дня Мойніхан заявив, що впевнений у правильному курсі щодо виправлення всіх проблем. Це сталося на тижні, коли JPMorgan уперше за роки не виконав прогнозів щодо прибутку та виручки.
Що це означає для інвесторів
Для акціонерів вага звіту визначається не лише штрафом, який забрав 17 центів на акцію. Важливою стала і слабкість торгових підрозділів, яка не відповідала попереднім прогнозам керівництва. Чистий процентний дохід і інвестбанкінг втримали частину показників, але без торгівлі виручка не досягла очікувань.
Строк врегулювання регуляторних питань залишається невизначеним. Керівництво не назвало дат, тож інвестори не мають чітких орієнтирів для оцінки ризиків на найближчі квартали.
Примітка редакції: Відхилення від очікувань подано в різних базах: виручка на 570 млн доларів загальна, а по торгівлі облігаціями і акціями окремо 450 і 300 млн доларів; 750 млн доларів у джерелі стосується торгових операцій загалом.
Примітка редакції: Виручка наведена на FTE-основі, як зазначено в поправці джерела.
Примітка редакції: Рік звіту в тексті джерела не вказано; в URL зазначено 2026.
Часті питання
Чому Bank of America оштрафували на 1,2 млрд доларів?
За даними джерела, регулятори США заявили, що банк не повідомив про мільярди доларів підозрілих транзакцій. Рішення про штраф в 1,2 млрд доларів оголосили у вівторок, напередодні звіту за третій квартал. Гендиректор Браєн Мойніхан не назвав строку врегулювання цих питань.
Скільки штраф зменшив прибуток Bank of America на акцію?
Штраф зменшив прибуток на 17 центів на акцію. Без нього прибуток на акцію становив би 1,08 долара, а фактично банк заробив 91 цент на акцію. Цю цифру порівнювали з очікуваннями LSEG на рівні 1,10 долара.
Чому впали акції Bank of America після звіту?
Акції банку знизилися майже на 5% у середу. Причинами стали і штраф, і виручка, нижча від очікувань приблизно на 570 млн доларів. Найбільше розчарували торгові підрозділи: торгівля облігаціями впала на 17%, а торгівля акціями була нижчою за очікування майже на 300 млн доларів.
Коли Bank of America врегулює питання з регуляторами?
Гендиректор Браєн Мойніхан не назвав конкретного строку. Він сказав, що спочатку треба виконати роботу, а потім регулятори її розглянуть. Мойніхан заявив, що впевнений у правильному курсі щодо виправлення всіх проблем.
Раніше ми писали
Джерела
