Шкала пенсійної готовності від 1 до 10: три фактори, що можуть зірвати план на пенсії

Що означає оцінка за шкалою пенсійної готовності

На першій зустрічі з потенційними клієнтами радники просять оцінити свою пенсійну готовність від 1 до 10. Люди зазвичай вважають себе готовими, адже роками накопичували заощадження і до розмови мають солідні пенсійні активи.

Оцінка вісім і вище, за поясненням автора, означає щонайменше наявність стратегії оптимізації Social Security та так званої карти грошей. Це перелік усіх фінансових рахунків у порядку планованого вилучення на пенсії.

Після пояснення критеріїв багато клієнтів знижують власну оцінку і просять допомогти підвищити її.

Купівельна спроможність на пенсії може знижуватися

Інфляція зменшує купівельну спроможність, адже вартість грошей падає. Коли інфляція становить 3,5 % рік до року, купівельна спроможність зменшується майже на таку саму величину. Тому тримати готівку на ощадному рахунку, дохідність якого нижча за інфляцію, зазвичай невигідно.

Другий великий удар по купівельній спроможності — витрати на медицину. За оцінкою Fidelity Investments з липня 2026 року, середній 65-річний пенсіонер може потребувати сотень тисяч доларів на медичні витрати.

Корекція Social Security (COLA) у роки інфляції зазвичай не компенсує реальне зростання витрат. Значна частина підвищення виплат іде на покриття зростання премій Medicare, що ускладнює оплату медичних рахунків.

Податки на пенсійні рахунки: однакові активи, різні результати

Два пенсіонери одного віку, з однаковими заощадженнями й у одному місті можуть мати різні результати, якщо один із них продумав оподаткування рахунків, а інший ні. Різні пенсійні рахунки обкладаються податком по-різному.

Обов’язкові мінімальні вилучення (RMD) з IRA починаються з 73 років, а для тих, хто народився в 1960 році або пізніше, — з 75 років. Ці суми враховуються як дохід, навіть якщо гроші не потрібні. Разом із Social Security або пенсіями вони можуть перевести людину у вищу податкову групу та швидше виснажити заощадження.

Ризик послідовності доходності

Кризу іпотечного ринку США 2008 року автор називає яскравим прикладом ризику послідовності доходності. Ринок акцій тоді різко впав, і пенсіонери або люди, які були близько до пенсії з основними активами в акціях, раптом стали значно біднішими.

Оскільки витрати на життя треба було покривати, багатьом довелося продавати активи, що подешевшали. Це фіксувало збитки. Якби продажів вдалося уникнути, ринок можна було б дочекатися до відновлення, яке, за джерелом, настало у 2013 році.

Для деяких такий сценарій означав повернення на роботу. Захистом є розподіл активів між класами з вищим і нижчим ризиком: з менш ризикових активів можна брати кошти, коли ризикові падають.

Що це означає для інвесторів

• Накопичення активів недостатньо: план вилучення коштів визначає, чи вистачить грошей на пенсії.
• Інфляція та витрати на медицину варто враховувати вже під час планування, а не після виходу на пенсію.
• Податкові наслідки залежать від типу рахунку, тому структуру IRA і Roth IRA варто переглядати до початку вилучень.
• Розподіл активів за рівнем ризику допомагає не продавати подешевшалі інструменти на початку пенсії.

Часті питання