Oracle, Rocket Lab і Meta Platforms: які цілі та аргументи дають аналітики Wall Street

Oracle: прискорення в хмарній інфраструктурі

Oracle (ORCL) оприлюднила результати першого кварталу фінансового 2027 року, які перевищили очікування. Головним чинником стало зростання доходу від хмарної інфраструктури.

Аналітик Guggenheim Джон ДіФуччі після серії зустрічей з інвесторами, які провів голова відділу зв'язків з інвесторами Кен Бонд, підтвердив рейтинг «купувати» з ціллю $400 за акцію. Він називає Oracle однією з найкращих ідей Guggenheim.

• Компанія ввела 850 МВт потужностей дата-центрів у першому кварталі FY27. Бонд наголосив, що дохід від IaaS залежить від моменту запуску цих потужностей, а не від цифри в МВт.
• Ріст IaaS у сталій валюті склав 120% у першому кварталі FY27. ДіФуччі очікує, що річний показник буде вищим.
• Частка OpenAI у загальних залишкових зобов'язаннях за контрактами зменшилася з 80% у червні минулого року до приблизно 50% зараз.

ДіФуччі посідає 263 місце серед понад 12 490 аналітиків, яких відстежує TipRanks. Його рейтинги виявилися прибутковими в 62% випадків, середня дохідність становить близько 17,5%.

Ми продовжуємо вважати, що ORCL — акція на десятиліття, яку драйвить величезна і прибуткова можливість у сфері навчання та інференсу AI.

Джон ДіФуччі, аналітик Guggenheim (переклад)

Rocket Lab: перехід від інвестицій до монетизації

Raymond James почала покриття Rocket Lab (RKLB) з рейтингом «купувати» і ціллю $80 за акцію. Аналітик Брайан Гесуале вважає, що компанія вже пройшла фазу важких інвестицій і переходить до отримання доходу.

• Придбання Iridium додає розгорнуте супутникове угруповання, оцінене понад у 3 млрд доларів, глобально скоординований спектр L-band, приблизно 500 млн доларів EBITDA і 300 млн доларів вільного грошового потоку.
• Портфель замовлень майже подвоївся: до приблизно 2,4 млрд доларів з 1,1 млрд доларів у третьому кварталі 2025 року.
• Оцінка зростання доходу на 2026 рік становить 59%.
• Валова маржа, за оцінкою аналітика, зросте з близько 35% у 2027 році до близько 47% у 2030-му. Витрати на R&D, за його прогнозом, знизяться з близько 35% продажів у 2026 році до близько 10% у 2028-му.

Гесуале посідає 369 місце серед аналітиків TipRanks. Його рейтинги виявилися прибутковими в 63% випадків, середня дохідність — близько 17%.

Meta Platforms: апгрейд від J.P. Morgan

Аналітик J.P. Morgan Дуг Анмут підвищив рейтинг Meta Platforms (META) з «утримувати» до «купувати» і підняв ціль з $640 до $820. Попри слабкість акцій з початку року, він бачить значний потенціал зростання.

Анмут пояснює це тим, що Meta перебуває на ранньому етапі запуску фронтирних моделей і AI-продуктів поза рекламою, зокрема агента Muse і доступу через Meta Model API.

Фронтирні моделі лежать в основі продуктового та монетизаційного конвеєра Meta на багаторічному горизонті, а також на її шляху до суперінтелекту.

Дуг Анмут, аналітик J.P. Morgan (переклад)

За словами аналітика, команда Meta Superintelligence Labs, яку компанія почала відновлювати влітку 2025 року, рухається швидше за планом: від Muse Spark 1.1 у липні до Muse Spark 1.3, який, на його думку, конкурентний з моделями Claude і GPT. Продукт Watermelon, за його оцінкою, розширить можливості в споживчих продуктах, бізнес-аналітиці та залученні користувачів Family of Apps. Анмут вважає, що дистрибуційна мережа з 4 млрд користувачів є конкурентною перевагою.

Анмут посідає 832 місце серед аналітиків TipRanks. Його рейтинги виявилися успішними в 57% випадків, середня дохідність — близько 9,40%.

Ринковий фон: волатильність і ставки

Інвестори останнім часом оцінюють ринок у контексті високих цін на нафту, тривалої геополітичної напруги, підвищення ставки ФРС і дискусії про безпеку AI. У таких умовах джерело радить дивитися повз короткострокові коливання і звертати увагу на компанії з сильним довгостроковим потенціалом зростання.

Що це означає для інвесторів

• Рекомендації аналітиків є оцінками з цільовими цінами, а не гарантією результату. Їхня історична точність за даними TipRanks різниться: від 57% до 63% прибуткових рекомендацій у трьох випадках, наведених у матеріалі.
• Oracle залежить від того, наскільки швидко компанія вводить у роботу дата-центри, тож для оцінки важливий момент запуску потужностей, а не лише обсяг у МВт.
• Прогноз Rocket Lab спирається на перехід до позитивного EBITDA і грошового потоку в 2027–2028 роках, що є очікуваннями аналітика.
• Meta пов'язує зростання з AI-моделями, які перебувають на ранньому етапі комерціалізації. Оцінка J.P. Morgan базується на припущеннях про їхню монетизацію.

Часті питання