Morgan Stanley перевищив прогнози у третьому кварталі завдяки торгівлі акціями
Morgan Stanley у третьому кварталі перевищив очікування аналітиків за прибутком і виручкою, а головним драйвером стала торгівля акціями. Банк отримав 4,91 млрд доларів прибутку, або 3,03 долара на акцію.
Ключові показники кварталу
Прибуток банку зріс на 6,5 % до 4,91 млрд доларів, а виручка збільшилася на 12 % і склала 20,34 млрд доларів. Прибуток на акцію становив 3,03 долара проти 2,91 долара в оцінці LSEG.
| Напрям | Результат | Відхилення від очікувань |
|---|---|---|
| Торгівля акціями | 5,8 млрд доларів, +41 % | Вище оцінки StreetAccount на близько 909 млн доларів |
| Торгівля з фіксованим доходом | 2,01 млрд доларів, −7 % | Нижче очікувань на близько 260 млн доларів |
| Інвестиційний банкінг | 2,16 млрд доларів, +2 % | Нижче очікувань на близько 110 млн доларів |
Торгівля акціями тягне результат
Виручка підрозділу торгівлі акціями, який давно є флагманським для банку, зросла на 41 % до 5,8 млрд доларів. Morgan Stanley відзначив сильні показники по всіх продуктах і регіонах, а окремо назвав Азію.
Зростання в цьому бізнесі частково компенсувало слабші результати в інших напрямах.
Де банк відстав від очікувань
- Торгівля з фіксованим доходом: виручка впала на 7 % до 2,01 млрд доларів через зниження в кредитних операціях і товарних ринках.
- Інвестиційний банкінг: виручка зросла на 2 % до 2,16 млрд доларів. Консультаційні послуги додали доходу завдяки завершеним злиттям, але андеррайтинг акцій впав через меншу кількість первинних розміщень, а андеррайтинг боргових інструментів також зменшився.
Оцінка аналітиків і реакція ринку
Аналітик Wells Fargo Майк Мейо назвав результати банку у дописці для клієнтів у середу. За його оцінкою, деякі бізнес-показники покращувалися повільніше, ніж очікувалося.
добре, але не чудово
Майк Мейо, аналітик Wells Fargo (переклад)
Акції Morgan Stanley у середу знизилися приблизно на 3 %.
Погляд CEO на четвертий квартал
CEO Тед Пік описує економіку через два протилежні чинники: бум інвестицій у штучний інтелект і геополітичну напругу. Із початку вересня конфлікти за кордоном, інфляція та зростання дохідності знизили активність на Волл-стріт.
Взаємодія феномену ШІ та геополітики була домінуючою реальністю весь рік
Тед Пік, CEO Morgan Stanley (переклад)
Пік обережно оптимістичний щодо ринків у четвертому кварталі. За його словами, позитивний сценарій стане реальністю, якщо вдасться хоча б частково взяти під контроль геополітичні ризики.
Що це означає для інвесторів
Квартальний звіт показує, що доходи банку сильно залежать від торгівлі акціями. Слабкість у фіксованому доході та інвестбанкінгу означає, що результат не є рівномірним по всіх бізнесах.
Подальші результати, за словами CEO, залежатимуть від двох факторів: попиту на ШІ та стабільності геополітичної ситуації. Це варто враховувати під час оцінки банку у наступних кварталах.
Примітка редакції: Відхилення від очікувань подано в джерелі як приблизні: близько 909 млн доларів (акції), близько 260 млн (фіксований дохід) і близько 110 млн (інвестбанкінг).
Примітка редакції: Оцінки беруться з різних джерел: LSEG для EPS і виручки, StreetAccount для торгівлі акціями; для решти напрямів джерело не вказує базу порівняння.
Часті питання
Скільки заробив Morgan Stanley у третьому кварталі?
Прибуток Morgan Stanley склав 4,91 млрд доларів, або 3,03 долара на акцію, і зріс на 6,5 %. Виручка збільшилася на 12 % і становила 20,34 млрд доларів. Обидва показники перевищили оцінки LSEG, які становили 2,91 долара на акцію і 19,95 млрд доларів виручки.
Чому зросли доходи Morgan Stanley від торгівлі акціями?
Виручка від торгівлі акціями зросла на 41 % до 5,8 млрд доларів. Це приблизно на 909 млн доларів вище оцінки StreetAccount. Банк відзначив сильні результати за продуктами і регіонами, особливо в Азії.
Що CEO Morgan Stanley каже про четвертий квартал?
Тед Пік обережно оптимістичний щодо ринків у четвертому кварталі. Він називає два головні чинники: бум інвестицій у штучний інтелект і геополітичну напругу. Позитивний сценарій, за його словами, можливий, якщо вдасться хоча б частково взяти під контроль геополітичні ризики.
Раніше ми писали
Джерела
