Роботизовані заводи й гіперзвукові ракети: куди JPMorgan вкладає перші 5 млрд доларів
JPMorgan Chase повідомила, що за перший рік своєї ініціативи з безпеки та стійкості США вклала в стартапи понад 5 млрд доларів, а темп виявився вищим за очікування. Більшість угод ще не розкрито, з відомих стейків банк володіє частками в компаніях Hadrian і Castelion.
Темп інвестицій і план на десять років
Минулого року банк оголосив про намір спрямувати 10 млрд доларів у стартапи протягом десяти років. За перший рік фактичний обсяг становить понад 5 млрд доларів, що співрозмовник CNBC назвав швидшим за очікування.
Співпрезидент JPMorgan Дуг Петно заявив, що програма може вийти за межі початкової суми. Він також високо оцінив роботу керівника стартап-групи.
Він зробив чудову роботу й вивів нас до справді цікавих компаній.
Дуг Петно, співпрезидент JPMorgan (переклад)
Hadrian і Castelion: перші відомі ставки
Більшість інвестицій ще не розкрито, але дві відомі ставки показують, які галузі банк вважає пріоритетними. Обидві компанії належать до оборонного сектора.
| Компанія | Сфера діяльності | Раунд з участю JPMorgan |
|---|---|---|
| Hadrian | Автоматизовані заводи з деталями для оборонного, аерокосмічного та морського секторів | Раунд 1,4 млрд доларів, у серпні |
| Castelion | Гіперзвукова ракета Blackbeard з відносно низькою вартістю | Раунд 1 млрд доларів, у серпні |
За словами засновника Hadrian, на калифорнійському заводі компанії припадає 10 роботів на одного працівника. Castelion засновано наприкінці 2022 року групою колишніх інженерів SpaceX.
Ширший фокус і команда проєкту
Програма охоплює не лише ланцюги постачання, оборону та виробництво, а й фронтальні технології, фармацевтику та health-tech. Банк розширив ініціативу на Європу та Канаду.
- Команда налічує близько трьох десятків банкірів, яких підтримують сотні співробітників банку.
- Банкіри картують розподіл постачання ключових продуктів: від підводних човнів і ракет до літаків.
- Мета — знайти постачальників, яким може бракувати капіталу або потужностей для зростаючого попиту.
- JPMorgan регулярно спілкується з Міністерством оборони та Міністерством торгівлі США щодо потреб уряду.
Є багато дійсно цікавих компаній, які працюють над вирішенням цих проблем.
Дуг Петно, співпрезидент JPMorgan (переклад)
Традиційна роль банку та ціль проєкту
Прямі вкладення в стартапи є відхиленням від основної ролі JPMorgan як кредитора й радника. Раніше банк відмовився від стартап-стейків, а приватний капітал виділив у окрему компанію понад десять років тому.
У традиційній ролі банк, за його даними, профінансував і посприяв залученню понад 230 млрд доларів для галузей, що підтримують національні інтереси США. Ширша частина проєкту з безпеки та стійкості має досягти 1,5 трлн доларів за десять років. Її веде Джей Горайн, колишній співкерівник інвестбанкінгу.
Що це означає для інвесторів
Прямі стейки в ранніх компаніях ризикованіші за кредитування, адже технології ще не перевірені ринком. Тому результат програми залежатиме від того, як розвиватимуться Hadrian, Castelion та інші портфельні компанії, яких банк поки не розкрив.
Для JPMorgan це зміна моделі роботи: банк, який раніше уникав стартап-стейків, тепер робить їх основою нової стратегії у сфері оборони та ланцюгів постачання.
Примітка редакції: Раунди Hadrian (1,4 млрд доларів) і Castelion (1 млрд доларів) наведено загальними сумами; частка JPMorgan у них у джерелі не вказана.
Примітка редакції: Сума 5 млрд доларів названа банком; більшість інвестицій ще не розкрито, тому повний портфель невідомий.
Примітка редакції: Показник 1,5 трлн доларів за десять років є цільовим, а не фактично досягнутим обсягом.
Часті питання
Скільки JPMorgan вклала в оборонні стартапи за перший рік?
За словами банку, JPMorgan інвестувала понад 5 млрд доларів у стартапи за перший рік ініціативи з безпеки та стійкості США. Це швидше, ніж очікувалося. Більшість угод ще не розкрито, тому повний список компаній поки невідомий. Раніше банк планував спрямувати 10 млрд доларів у стартапи за десять років.
Чим займається компанія Hadrian?
Hadrian будує автоматизовані фабрики, які виготовляють деталі для оборонного, аерокосмічного та морського секторів. За словами засновника компанії, на її калифорнійському заводі припадає 10 роботів на одного працівника. Раунд Hadrian на 1,4 млрд доларів, у якому JPMorgan допомогла відіграти провідну роль, відбувся в серпні.
Хто керує інвестиційною програмою JPMorgan?
Проєктом керує співпрезидент Дуг Петно, якого Джеймі Даймон поставив на чолі. Тодд Комбс, колишній керівник Berkshire Hathaway, очолює групу стартап-інвестицій і звітує безпосередньо Даймону. Окрему частину проєкту на 1,5 трлн доларів за десять років веде Джей Горайн.
Чому JPMorgan почала інвестувати безпосередньо в стартапи?
Керівництво пов'язує рішення з війнами в Україні та на Близькому Сході й торговельними суперечками з Китаєм, які загрожують потокам енергії та ключових компонентів для США. Ініціативу Джеймі Даймон створив рік тому. Прямі стейки в ранніх компаніях, однак, є ризикованішими, ніж традиційне кредитування банку.
Раніше ми писали
- RedotPay готує конфіденційну заявку на IPO у США — 29.10.2026
- HSBC: не кожен дата-центр для AI — вигідна інвестиція — 29.10.2026
- Big Three з Уолл-стріт взяли майже 80% доходу від акцій — 29.10.2026
Джерела
