Чи варто 29-річному перейти з окремих акцій на індексні фонди з понад 270 тис. доларів?

Скільки коштів і де вони зберігаються

Читач, якому 29 років, звернувся до рубрики Wealth Wise. Його пенсійні заощадження перевищують 270 тис. доларів і розподілені між Roth IRA, 401(k) та HSA. У Roth IRA лежить близько 220 тис. доларів.

Більшість активів він тримає в окремих акціях. Він розглядає два варіанти: перейти на індексні фонди або залишити концентрований портфель. Його турбує, що зміна стратегії може означати відмову від зростання, а утримання акцій несе ризик втрат.

Чому індексні фонди мають прихильників

Індекс S&P 500 з 1957 року приносив у середньому близько 10 % річних, або близько 7 % з урахуванням інфляції. Воррен Баффет у листі акціонерам Berkshire Hathaway за 2013 рік радив пересічним інвесторам володіти недорогим індексним фондом S&P 500, а не намагатися вгадувати переможців.

Фінансова планувальниця Danielle Arlotta нагадує, що більшість активних управителів відстають від свого бенчмарку. Індексування дає миттєву диверсифікацію, що знижує волатильність портфеля, і з віком ця перевага стає важливішою. Варто враховувати, що S&P 500 зважений за капіталізацією, тож кілька мегакап-технологічних компаній займають у фонді велику частку.

Чи можете ви продовжувати вибирати акції все життя?

Danielle Arlotta, CFP, засновниця Sole Financial (переклад)

Гібридна модель core-satellite

Стратегія core-satellite передбачає, що основу портфеля становлять індексні фонди, а менша частина призначається для вибору окремих акцій. Типовий розподіл: 80 % або 90 % в індексах і 20 % або 10 % в акціях. Багато радників пропонують, щоб жодна окрема акція не перевищувала 5 % портфеля.

Вінсент Гаравента, CFP і віцепрезидент Bauman Wealth Advisors, вважає, що окремі акції в правильних обсягах можуть мати сенс. Arlotta, зі свого боку, радить для інвестора, який уже має переважно акції, спрямовувати всі майбутні внески в індексні фонди та ребалансувати портфель за потреби, не продаючи наявних позицій.

у деяких уважних і дисциплінованих інвесторів може бути сенс змішувати окремі акції або більш цільові тематичні інвестиційні фонди

Vincent Garaventa, CFP, віцепрезидент Bauman Wealth Advisors (переклад)

Податкові наслідки для Roth IRA

Тип рахунку впливає на податки. Перерозподіл 220 тис. доларів у Roth IRA можна провести без податкового навантаження, тоді як у звичайному брокерському рахунку ситуація була б іншою. Водночас, якщо одна з акцій у Roth-рахунку назавжди втратить вартість, списати цей збиток для податкової економії не вдасться.

Що це означає для інвесторів

• Перехід на індекси не обов'язково означає відмову від окремих акцій: їх можна зберегти в межах невеликої частки портфеля.
• Ключове питання: яка дохідність потрібна для досягнення цілей. Якщо план не вимагає обігнати ринок, індексна стратегія може бути достатньою.
• Концентрація в одній компанії чи секторі вимагає регулярного ребалансування незалежно від обраного підходу.

Часті питання