Ендавмент Гарварду зріс на 27,1% у 2026 році, найбільша позиція — SpaceX
Ендавмент Гарвардського університету у фінансовому році 2026 зріс на 27,1% і перевершив індекс S&P 500 на 4,8 процентного пункту. Про це йдеться у щорічному фінансовому звіті університету, оприлюдненому в четвер.
Результати фонду за фінансовий рік 2026
Ендавмент Гарварду, яким керує Harvard Management Company, зріс на 27,1%. Це найкращий результат фонду з 2021 року. Для порівняння, сукупна дохідність S&P 500 за той самий період становила 22,3%.
Загальна вартість фонду наближається до 68 млрд доларів. Фінансовий рік Гарварду завершується 30 червня.
Хоча ринки можуть легко забрати те, що дали, ця дохідність зміцнить здатність ендавмента підтримувати університет у довгостроковій перспективі.
Ріту Калра, фінансовий директор Гарварду, і Тімоті Баракетт, казначей (переклад)
Ми разом маємо можливість вивести університет на шлях досконалості, якого сьогодні ніхто з нас не уявляє.
Алан Гарбер, президент Гарварду (переклад)
Найбільші позиції у звіті 13F
У другому кварталі університет розкрив у звіті 13F, поданому до SEC, позицію в ракетно-супутниковій компанії Ілона Маска SpaceX вартістю 2,2 млрд доларів. Це найбільша позиція фонду за вартістю.
Другою за розміром стала акція Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, вартістю трохи менше 350 млн доларів.
Федеральний тиск на бюджет університету
Федеральне фінансування наукових досліджень Гарварду скоротилося на 19,5% до 509 млн доларів у фінансовому році 2026. Дії адміністрації Трампа, спрямовані на покарання університету та утримання фінансування, тривали в той самий період.
З поточного фінансового року федеральний акцизний податок на чистий інвестиційний дохід Гарварду зросте майже в шість разів: з 1,4% до 8%. За оцінкою керівництва університету, вища ставка коштуватиме приблизно 300 млн доларів на рік. Автори звіту зазначили, що за року з таким прибутком податок був би кілька разів більшим.
Що це означає для університету
Доходність фонду не переноситься в бюджет миттєво. Університет згладжує виплати, тому високий результат підтримує роботу Гарварду поступово, через майбутні виплати з фонду.
- Зростання ендавмента компенсує лише частину втрат від федерального фінансування.
- Податкове навантаження у 8% збільшує витрати фонду з поточного року.
- Найбільша позиція — акції SpaceX на 2,2 млрд доларів — становить невелику частку від загальних майже 68 млрд доларів, але є найбільшою окремою позицією фонду.
Примітка редакції: Джерело подає суму ендавменту як «майже 68 млрд доларів», тобто приблизну величину.
Примітка редакції: Податок названо в джерелі як «приблизно 300 млн доларів на рік» — це оцінка університету, а не фактичні витрати.
Часті питання
Наскільки виріс фонд Гарварду у 2026 році?
Ендавмент Гарварду зріс на 27,1% у фінансовому році 2026, який завершився 30 червня. Це найсильніший результат за останні п'ять років. Фонд випередив S&P 500 з дохідністю 22,3% на 4,8 процентного пункту. Загальна вартість фонду наближається до 68 млрд доларів.
Яка найбільша позиція фонду Гарварду?
Найбільша позиція — акції SpaceX Ілона Маска вартістю 2,2 млрд доларів, розкриті у звіті 13F до SEC. Другою за вартістю є акція Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, трохи менше 350 млн доларів.
Чому податок на фонд Гарварду зросте?
З поточного фінансового року федеральний акцизний податок на чистий інвестиційний дохід Гарварду зросте з 1,4% до 8%. Університет оцінює додаткові витрати приблизно у 300 млн доларів на рік. Автори звіту вказали, що за року з подібною дохідністю податок був би кілька разів більшим.
Як федеральна політика вплинула на Гарвард?
Федеральне фінансування наукових досліджень Гарварду скоротилося на 19,5% до 509 млн доларів у фінансовому році 2026. Одночасно адміністрація Трампа вживала заходів, спрямованих на покарання університету та утримання фінансування. Ці дії тривали в той самий період, коли фонд показав найкращий результат із 2021 року.
Джерела
