Чому Gen Z у Британії не розраховує на державну пенсію і як змінює накопичення

Молодь перестає вірити в державну пенсію

Інженер Джоел, якому близько 24 років, працює в Лондоні і вирішив відкладати більше коштів на робочу пенсію, а не витрачати додаткові доходи. Причина проста: він не вважає, що отримуватиме державну пенсію.

Я не вірю, що отримуватиму державну пенсію.

Джоел, інженер (переклад)

Серед опитаних журналістами BBC молодих людей поширене переконання, що пенсійна система не витримає навантаження. Ті, хто зростав під постійні заголовки про старіння населення, скорочення частки працездатних і тиск на державні фінанси, вважають, що постраждає саме їхнє покоління.

Пенсійний вік зростає, а сума виплат прив’язана до інфляції

На початку квітня пенсійний вік почав поступово зростати. Він підвищується з 66 до 67 років і досягне 67 років до березня 2028 року.

• Наступне підвищення до 68 років заплановано приблизно через 20 років, але може відбутися раніше через незалежний огляд уряду.
• Повна державна пенсія для тих, хто має 35 років внесків National Insurance, становить 241,30 фунта на тиждень.
• Сума щороку індексується за правилом «тризамкового механізму» (triple lock) з 2011 року.

Конкретний працівник роздратований темпом змін. 27-річний менеджер роздрібної торгівлі Коннор зазначає, що вважає себе таким, що може вийти на пенсію у 68 років, але, за його словами, реально очікує цього ближче до 75 років.

Тризамковий механізм і пропозиції реформ

Тризамковий механізм означає, що щорічне підвищення дорівнює найвищому з трьох показників: рівню інфляції, середньому зростанню заробітних плат або 2,5 %. Кілька організацій останнім часом закликають переглянути це правило.

Лівоцентристський аналітичний центр Resolution Foundation виступає за відмову від тризамкового механізму, оскільки, на його думку, нерівно ставити доходи пенсіонерів вище за доходи працездатного населення і дітей. Tony Blair Institute, заснований колишнім прем’єр-міністром, пішов далі: пропонує повністю скасувати державну пенсію і замінити її новим «Lifespan Fund».

Британська система державної пенсії створювалася для іншої епохи. Ми не можемо й далі вкладати гроші в систему, яка стає дедалі менш доступною.

Томас Сміт, директор з економічної політики Tony Blair Institute (переклад)

Колишній міністр пенсій Стів Вебб вважає такі зміни «величезним кроком назад», а уряд заявив, що зберігатиме тризамковий механізм до кінця поточного парламенту. Незалежна Пенсійна комісія (Pensions Commission) тим часом вивчає, як забезпечити безпечну старість для майбутніх пенсіонерів.

Демографія і ризики бідності в старості

Зараз понад 13 млн людей, або 19 % населення Британії, мають пенсійний вік. Прогнози такі:

Водночас майже половина працездатних дорослих не відкладає коштів у приватну пенсію. Рівень відносної бідності серед пенсіонерів становить 14 %. Експерти попереджають, що якщо покоління перестане вірити в державну пенсію, люди можуть обрати ризикованіші інвестиції, надмірно обмежувати витрати або взагалі не заощаджувати.

Скільки потрібно накопичити і що роблять молоді люди

Інвестиційна компанія Rathbones оцінює, що людині, яка виходить на пенсію у 65 років і отримує державну пенсію, для комфортної старості може знадобитися близько 796 000 фунтів заощаджень. Для 25-річного сьогодні сума становитиме близько 1,68 млн фунтів за наявності державної пенсії і понад 2,4 млн фунтів без неї.

• Джоел каже, що багато його друзів розглядають відмову від приватних і робочих пенсій на користь самостійних інвестицій, переважно в криптовалюту чи індексні фонди.
• Ешлі, 23-річна працівниця з нижчим доходом, відмовилася від внесків до пенсії, яку пропонував роботодавець, бо їй потрібні гроші зараз.
• Опитування HSBC 2025 року показало, що 63 % Gen Z планують хоча б одну «мінівідпустку» (mini-retirement), тоді як серед покоління X таких 32 %, а серед бумерів 13 %.

Що це означає для споживачів

Якщо державна пенсія стане менш надійним джерелом доходу, приватні накопичення і робочі пенсійні схеми стають для молоді головним інструментом забезпечення старості. Суми, які наводить Rathbones, показують масштаб цього навантаження: без державної пенсії потрібна вища сума.

Відмова від внесків через поточні витрати може обмежити майбутній доход. Водночас вибір інших інструментів без пенсійного захисту несе більший ризик втрат. Для читача це означає, що рішення про накопичення варто переглядати разом із розміром доходу, витратами на житло і очікуваним пенсійним віком.

Часті питання