Чи вистачить 2 млн доларів на пенсію у 65 років: два сценарії та п'ять питань до плану
Інвестиційний радник Jeremy Keil у колонці Kiplinger пояснює на двох гіпотетичних прикладах, чому 2 млн доларів можуть вистачити одним пенсіонерам у 65 років і не вистачити іншим. Матеріал є думкою автора, а не редакції видання.
Дві пари з однаковими заощадженнями
Автор описує дві гіпотетичні пари у віці 65 років. В обох у портфелі по 2 млн доларів, але їхні плани різняться.
| Показник | Дейв і Сьюзен | Марк і Карен |
|---|---|---|
| Житло | Будинок за 600 000 доларів без іпотеки | Будинок за 800 000 доларів, залишок іпотеки 300 000 доларів |
| Пенсія | 25 000 доларів на рік | Немає |
| Соціальні виплати | 50 000 доларів на рік разом | Майже 70 000 доларів на рік разом |
| Бажані витрати | 115 000 доларів на рік з податками | 170 000 доларів на рік |
| Додаткові витрати | Немає | Будинок для відпочинку у Флориді за 1 млн доларів |
| Сума з портфеля | 40 000 доларів на рік | 100 000 доларів на рік |
| Ставка вилучення | 2 % | 5 % з 2 млн, 6,25 % з 1,6 млн після авансу |
У першої пари є пенсія і соцвиплати, які покривають більшу частину витрат. Друга пара не має гарантованих виплат від пенсії, тому портфель мусить працювати майже на всі витрати. Крім того, пара витрачає 400 000 доларів на аванс за будинком для відпочинку, включно з податками на вилучення з традиційного IRA.
Що має покривати портфель
Портфель потрібен лише для того, щоб закрити різницю між бажаними витратами і доходами, які надходять незалежно від ринку, як-от пенсія та соціальні виплати. Тобто важлива не сама сума на рахунку, а розмір цієї різниці.
- Перша пара: різниця становить 40 000 доларів на рік, або 2 % від портфеля.
- Друга пара: портфель має дати 100 000 доларів на рік, тобто 5 % на старті і 6,25 % після авансу.
Обидві пари мали однакову суму, але навантаження на портфель різнилося у кілька разів.
П'ять питань до власного плану
Автор радить відповісти на п'ять запитань, перш ніж вирішувати, чи вистачить суми.
Те, що надходить на рахунок для поточних витрат, зазвичай і витрачається.
Джеремі Кейл, інвестиційний радник (переклад)
- Скільки ви витрачатимете. Оцінку варто починати з поточних витрат, а не з загальних правил на кшталт 70–80 % доходу. Для розрахунку зручно брати чистий дохід і додати податки та витрати на медицину.
- Який гарантований дохід буде. Кожен долар пенсії чи соцвиплат — це долар, який портфель не мусить давати.
- Скільки залишиться після податків. Традиційні IRA і 401(k) оподатковуються як звичайний дохід. Кваліфіковані вилучення з Roth IRA зазвичай без податку. Довгострокові прирости на брокерських рахунках мають пільгову ставку, а відсотки на готівці оподатковуються. Вибір рахунків визначає, скільки податків сплачується щороку.
- Як інвестувати. Потрібні короткострокові кошти на життя і довгострокові, які ростуть. Надмірний ризик змушує боятися витрат, а замалий ризик може не дати зростання у пізніші роки.
- Яку спадщину залишити. Потрібно врахувати догляд на довгий термін, смерть одного з подружжя і податкові наслідки для спадкоємців. Автор описує цю логіку в книзі Retire Today як модель з п'яти кроків: витрати, доходи, збереження, інвестиції і спадщина.
Що це означає для інвесторів
Сума на рахунку сама по собі мало що говорить про достатність пенсії. Важливо, скільки доведеться брати щороку, скільки з цього піде на податки і які фіксовані платежі залишаться.
- Порівняння з середніми показниками по країні не відповідає на питання, чи вистачить грошей саме вам.
- За дослідженням Morningstar, динамічні стратегії допускають вищий старт вилучення, але передбачають готовність зменшувати виплати після падіння ринку або зростання інфляції.
- Іпотеку, яку треба платити незалежно від результатів портфеля, варто враховувати до виходу на пенсію, адже вона зменшує гнучкість.
Примітка редакції: Усі суми і сценарії гіпотетичні, наведені автором для ілюстрації.
Примітка редакції: Ставка 6,25 % розрахована автором від 1,6 млн доларів після авансу, а не від початкових 2 млн. Соціальні виплати другої пари в джерелі названо як «майже 70 000 доларів».
Часті питання
Чи вистачить 2 млн доларів, щоб вийти на пенсію у 65 років?
Для багатьох пенсіонерів так, якщо витрати помірні, а гарантований дохід покриває більшість із них. У прикладі пара з пенсією 25 000 доларів на рік і соцвиплатами 50 000 доларів на рік потребує з портфеля лише 40 000 доларів на рік, тобто 2 %. Інша пара з такою ж сумою, але з іпотекою і без пенсії, має значно більше навантаження на портфель.
Яка ставка вилучення з портфеля вважається прийнятною?
Автор згадує правило 4 % як часто цитований орієнтир. За дослідженням Morningstar, ставка 5 % може бути в межах динамічних стратегій, які передбачають зменшення виплат після падіння ринку чи зростання інфляції. Такі підходи залежать від структури портфеля, тривалості пенсії і готовності скорочувати витрати.
Як іпотека впливає на пенсійний портфель?
Платіж за іпотекою треба сплачувати незалежно від результатів інвестицій, тому гнучкості стає менше. Пара, що купує будинок для відпочинку у Флориді за 1 млн доларів, витрачає 400 000 доларів на аванс із податками на вилучення. Залишок 1,6 млн доларів має давати 100 000 доларів на рік, тобто 6,25 %, без урахування нової іпотеки.
Які податки сплачуються при виведенні коштів з пенсійних рахунків?
Традиційні IRA і 401(k) оподатковуються як звичайний дохід. Кваліфіковані вилучення з Roth IRA зазвичай без податку. Довгострокові прирости на брокерських рахунках мають пільгову ставку федерального податку, а відсотки на готівкових заощадженнях оподатковуються. Вибір рахунків впливає на щорічні податки.
Раніше ми писали
Джерела
