Оподаткування боргових витрат: нові правила для компаній з 2028 року

З 1 січня 2028 року українські компанії зіткнуться з оновленими правилами оподаткування боргових витрат, згідно з законопроєктом, схваленим Кабінетом Міністрів та анонсованим Міністерством фінансів України. Ці зміни передбачають, що підприємства зможуть відносити надмірні витрати на обслуговування боргових зобов'язань до зменшення податкової бази лише в межах 30% від показника EBITDA. Нові норми поширюватимуться на всі види позик, незалежно від типу кредитора чи пов'язаності сторін, а суми, що перевищують ліміт, можна буде безстроково переносити на майбутні звітні періоди.

Нові правила обмеження боргових витрат: що зміниться з 2028 року

Уряд України, за ініціативи Міністерства фінансів, оновив механізм оподаткування прибутку компаній, затвердивши відповідний законопроєкт. Ключова зміна, яка набуде чинності з 1 січня 2028 року, стосується обмеження можливості віднесення процентних витрат на обслуговування боргових зобов'язань до зменшення бази оподаткування податком на прибуток. Згідно з новою нормою, такі витрати можуть бути враховані лише в межах 30% від EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization – прибуток до вирахування відсотків, податків, амортизації та депреціації), що є міжнародним стандартом для оцінки операційної ефективності компанії.

Важливо зазначити, що ці правила застосовуватимуться до всіх видів позик, отриманих підприємствами, незалежно від того, чи надані вони українськими чи іноземними кредиторами, а також від наявності пов'язаності між сторонами угоди. Це забезпечує уніфікований підхід до контролю надмірних боргових витрат. Суми процентів, які перевищуватимуть встановлений ліміт, не будуть анульовані, а платники податків отримають право безстроково переносити їх на майбутні звітні періоди, що дозволить врахувати їх при сприятливіших фінансових умовах.

«Тонка капіталізація»: мета та вплив на український бізнес

Головною метою ініціативи Міністерства фінансів є уніфікація підходів до обмеження так званої «тонкої капіталізації» та гармонізація правил вирахування процентів з міжнародними стандартами. Тонка капіталізація – це податкова концепція, що обмежує можливість компаній зменшувати податкову базу за рахунок надмірного фінансування через позики (борг) замість власного капіталу (акцій), особливо коли позики надаються пов'язаними особами. Це допомагає запобігти розмиванню податкової бази та виведенню прибутків за кордон. Запровадження 30% ліміту EBITDA є кроком до адаптації українського податкового законодавства до рекомендацій ОЕСР (Організації економічного співробітництва та розвитку).

Для зменшення регуляторного тиску на малий та середній бізнес, законопроєкт передбачає порогові значення. Нові правила не застосовуватимуться, якщо боргові витрати компанії не перевищують 500 000 євро. Для незабезпеченого фінансування від непов'язаних осіб цей ліміт розширено до 3 мільйонів євро. Крім того, під виняток потрапляють фінансові установи, страховики та компанії, що реалізують довгострокові інфраструктурні проєкти, враховуючи специфіку їхньої діяльності та фінансування. Наразі документ очікує на розгляд та ухвалення Верховною Радою.

Підготовка до змін: рекомендації та перспективи

Запровадження нових правил оподаткування боргових витрат з 2028 року вимагатиме від українського бізнесу перегляду стратегій фінансування та управління борговими зобов'язаннями. Компаніям слід вже зараз аналізувати свою структуру капіталу, оцінювати вплив 30% ліміту EBITDA на податок на прибуток та, можливо, розглядати альтернативні джерела фінансування або оптимізувати співвідношення боргу та власного капіталу. Це забезпечить стабільність податкового навантаження та відповідність новим регуляторним вимогам. Очікується, що ці зміни сприятимуть більшій прозорості та справедливості в оподаткуванні, гармонізуючи українську фінансову систему з європейськими стандартами.