Expand Energy, SM Energy і SLB: дивіденди, викуп акцій і прогнози аналітиків після звітів

Expand Energy: угода з Twin Eagle і викуп акцій

Виробник природного газу Expand Energy оголосив про придбання Twin Eagle Holdings вартістю 1,25 млрд доларів. Twin Eagle є приватним бізнесом з маркетингу та оптимізації газу, що забезпечується активами. Компанія очікує, що угода прискорить її маркетингові та комерційні цілі.

У другому кварталі 2026 року Expand викупила акції на 530 млн доларів і додатково оголосила авторизацію на викуп на 1 млрд доларів. Компанія оголосила дивіденд близько 58 центів на акцію з виплатою 3 вересня. При річному дивіденді 2,30 долара на акцію дохідність складає 2,5 %.

Оцінка Wolfe Research: борг важливіший за викуп

Аналітик Wolfe Research Дуг Леггейт підтвердив рейтинг «купувати» для акцій EXE і підняв цільову ціну з 110 до 114 доларів. Він відзначив, що Expand показала скоригований прибуток на акцію та EBITDA вище ринкових очікувань завдяки кращій реалізації газу та нижчим витратам на збір, переробку й транспортування.

Леггейт вважає зменшення чистого боргу найкращим варіантом використання грошей. Компанія погасила 1,3 млрд доларів валового боргу в квітні, а наприкінці другого кварталу чистий борг становив 3,1 млрд доларів. Викуп акцій аналітик ставить на друге місце, злиття та поглинання — на третє. За його оцінкою, угода з Twin Eagle знизить точку беззбитковості приблизно на 7 центів із близько 2,80 долара за Mcf.

«Сильний другий квартал з прогнозом у межах очікувань дає нам змогу зосередитися на тому, на що компанія може впливати, і балансувати між варіантами повернення коштів акціонерам».

Дуг Леггейт, аналітик Wolfe Research (переклад)

За даними TipRanks, Леггейт посідає 807 місце серед понад 12 400 аналітиків, а його рекомендації виявилися успішними в 57 % випадків із середнім прибутком 10,1 %.

SM Energy: видобуток нафти і ціна-ціль Roth

SM Energy видобуває нафту і газ у чотирьох сланцевих басейнах США: Permian, DJ, Південний Техас та Uinta. Квартальний дивіденд компанії становить 22 центи на акцію, річний — 88 центів, а дохідність близько 2,7 %.

Після попереднього оновлення показників за другий квартал аналітик Roth Лео Маріані підтвердив рейтинг «купувати» і підняв цільову ціну з 32 до 34 доларів. Підставою він назвав вищі ціни на нафту та очікування сильного звіту. Попереднє оновлення показало хеджувальний збиток від деривативів у розмірі 220 млн доларів проти оцінки Roth близько 211 млн доларів.

Маріані очікує, що 5 серпня компанія відзвітує про видобуток нафти 237 650 барелів на добу, що приблизно на 1,5 % вище консенсусу ринку, і капітальні витрати 820 млн доларів, що відповідає консенсусу. Він підвищив оцінку грошового потоку на акцію на 3 %.

«Ми оцінюємо SM Energy як «купувати» через її обґрунтовану віддачу для акціонерів, дисконтовану оцінку порівняно з конкурентами та потенціал зростання в сланцевих родовищах Austin Chalk і Uinta».

Лео Маріані, аналітик Roth (переклад)

За даними TipRanks, Маріані займає 65 місце серед понад 12 400 аналітиків, його рекомендації виявлялися успішними в 67 % випадків, а середній прибуток становив 27 %.

SLB: звіт краще очікувань і ціна-ціль Goldman Sachs

SLB, колишня Schlumberger, провайдер послуг для нафтогазової галузі, повідомила про квартальні результати краще очікувань. Компанія пояснила зростання послідовним збільшенням активності на міжнародних ринках, насамперед у морських проєктах Латинської Америки, Європи, Африки та Азії. Це частково компенсувало збої на Близькому Сході через конфлікт між США та Іраном.

SLB оголосила квартальний грошовий дивіденд близько 30 центів на акцію з виплатою 8 жовтня. При річному дивіденді 1,18 долара дохідність становить 2,4 %.

Аналітик Goldman Sachs Ніл Мехта підтвердив рейтинг «купувати» з ціллю 62 долари. Він очікує, що міжнародні доходи SLB зростуть приблизно на 10 % у 2026–2027 роках, а бізнес із центрів обробки даних вийде на річний рівень виручки понад 2 млрд доларів до кінця 2027 року. Мехта посідає 666 місце серед понад 12 400 аналітиків TipRanks.

Дивіденди та цілі трьох компаній

Дані за TipRanks наведено на дату публікації джерела. Ціни-цілі аналітиків є їхніми оцінками та не гарантують динаміку акцій.

Що це означає для інвесторів

Усі три компанії в огляді мають дохідність дивідендів у діапазоні 2,4–2,7 %. Для інвестора, який орієнтується на регулярні виплати, різниця між ними невелика, тому порівнювати варто також напрями використання грошей. Expand спрямовує кошти на борг і викуп акцій, SM Energy розраховує на вищі ціни на нафту, а SLB — на відновлення міжнародної активності.

Дохідність залежить від ціни акції на момент розрахунку, тож цифри варто перевіряти на поточні котирування. Рейтинги аналітиків мають різну історичну успішність: від 57 % до 67 % за даними TipRanks.

Часті питання