Viper Energy, Exxon Mobil, Williams: що радять аналітики Wall Street щодо дивідендів

Контекст: невизначеність на ринку

Перемога демократів на проміжних виборах у США поставила під сумнів торгівлю акціями, пов'язаними зі штучним інтелектом. Виборці чітко висловили незгоду зі швидким будівництвом центрів обробки даних.

На тлі ризиків, пов'язаних зі ШІ, макроекономічною невизначеністю та геополітичною напруженістю, ринок може залишатися волатильним. Частина інвесторів шукає дивідендні акції, щоб отримувати регулярний дохід.

Viper Energy: виплата і рекомендація TD Cowen

Viper Energy (VNOM) є дочірньою компанією Diamondback. Вона володіє мінеральними та роялті-правами, переважно в басейні Permian, і купує нові права. Компанія оголосила базовий грошовий дивіденд 50 центів на акцію за третій квартал 2026 року з виплатою 19 листопада. Дохідність VNOM з урахуванням базових і змінних виплат за останні 12 місяців становить 5,7 %.

Аналітик TD Cowen Аарон Білкоскі підтвердив рейтинг «купувати» з ціллю 61 долар. За його оцінкою, видобуток нафти та рідких фракцій газу перевищив і прогнози TD Cowen, і консенсус. Ключовою новиною стало оголошення двох угод з придбання роялті на 809 мільйонів доларів готівкою, включно з відстроченою оплатою, та 82 мільйони доларів нових акцій.

На наш погляд, її зростання вище середнього виправдовує вищу оцінку.

Аарон Білкоскі, аналітик TD Cowen (переклад)

Білкоскі очікує, що додатковий вільний грошовий потік Viper піде на викуп акцій. Він вважає, що компанія має достатній запас для вигідних викупів, хоча нові придбання збільшують леверидж. Аналітик входить до числа 525 із понад 12 500 фахівців, яких відстежує TipRanks. За його рекомендаціями 57 % випадків виявилися прибутковими, а середня дохідність становила 12,80 %.

Exxon Mobil: 44-й рік поспіль із підвищенням дивідендів

Exxon Mobil (XOM) отримала високий прибуток за третій квартал 2026 року. Американські НПЗ збільшили випуск на тлі високих цін на дизельне пальне через конфлікт на Близькому Сході. Компанія оголосила квартальний дивіденд 1,07 долара на акцію з виплатою 10 грудня. Це на 3,9 % більше, і цього року відповідає 44-те поспіль річне підвищення виплат. Річна виплата становить 4,28 долара на акцію, а дохідність — 2,53 %.

Джейсон Габелмен з TD Cowen підтвердив рейтинг «купувати» і підняв цільову ціну до 193 доларів із 180. Аналітик пов'язує це з вищими доходами від переробки та очікуваним зростанням середньоцикльових маржі.

Габелмен зазначив, що сильні позиції в переробці компенсують ризики, пов'язані з Близьким Сходом. Участь Exxon у проєктах із зрідженого природного газу має поступово знизити частку Близького Сходу в її активах із 75 % до 50 %. Крім Близького Сходу, зростання компанії в 2030-х роках аналітик пов'язує з Гвіаною, Кашаганом, Permian і, можливо, Венесуелою. Exxon планує зберегти викуп акцій на рівні 20 мільярдів доларів у 2027 році.

Рішення зберегти програму знижує циклічність викупів.

Джейсон Габелмен, аналітик TD Cowen (переклад)

Габелмен входить до числа 347 аналітиків із понад 12 500 у базі TipRanks. Його рекомендації виявилися успішними у 66 % випадків, а середня дохідність становила 16,90 %.

Williams: стабільні результати інфраструктури

Williams (WMB) володіє і керує енергетичною інфраструктурою для транспортування природного газу. Компанія повідомила про сильні результати за третій квартал і оголосила квартальний дивіденд 0,525 долара на акцію, або 2,10 долара на рік. Виплата відбудеться 28 грудня. Дохідність WMB становить 3,09 %.

Аналітик CIBC Роберт Кателльє підтвердив рейтинг «купувати» з ціллю 82 долари. Результати за квартал відповідали очікуванням. Зростання забезпечили вищі доходи від транспортування, зберігання та генерації електроенергії, а також внесок придбання Momentum Midstream.

Williams зберегла прогноз EBITDA на весь рік у діапазоні від 8,3 до 8,5 мільярда доларів. За словами Кателльє, показники рухаються ближче до верхньої межі цього діапазону. Довгострокова ціль компанії передбачає зростання EBITDA щонайменше на 11 % на рік до 2030 року. Серед нових можливостей аналітик називає проєкт Southeast Supply Enhancement II у Transco та розширення Garden Connector на 84 MMcf/d.

Кателльє входить до числа 667 аналітиків, яких відстежує TipRanks. Його рекомендації виявилися успішними у 66 % випадків, а середня дохідність становила 9,60 %.

Порівняння трьох акцій

Що це означає для інвесторів

• Дохідність трьох акцій різниться: від 2,53 % в Exxon до 5,7 % у Viper. Вибір залежить від того, що важливіше: поточний дохід чи його зростання.
• Дохідність Viper враховує змінні виплати за 12 місяців. Ці виплати залежать від результатів компанії, тому дохід може коливатися.
• Exxon має найнижчу дохідність із трьох, але підвищує дивіденди 44 роки поспіль. Це свідчить про тривалу практику виплат.
• Williams ставить довгострокову ціль зростання EBITDA щонайменше 11 % на рік до 2030 року. Виконання цієї цілі залежить від компанії, а не від гарантій.
• Рекомендації аналітиків не гарантують результату. Рейтинги TipRanks показують лише історичну успішність окремих фахівців, а ринок може залишатися волатильним.

Часті питання