Chord Energy, Williams, EOG: дохідність і цільові ціни RBC Capital та Jefferies

Тло: чому частина інвесторів шукає дивіденди

Невизначеність на Близькому Сході, вищі дохідності казначейських облігацій США та побоювання щодо бульбашки в сфері штучного інтелекту тримають світові ринки в напрузі. За такої волатильності частина інвесторів розглядає дивідендні акції як джерело стабільного доходу.

Дивідендних компаній дуже багато, тому відібрати варіанти складно. Один зі способів звузити список — подивитися на рекомендації провідних аналітиків Wall Street. За даними TipRanks, платформи, яка ранжує аналітиків за минулою результативністю, у добірку потрапили три компанії.

Chord Energy: дивіденд 1,30 долара і ціль RBC у 175 доларів

Chord Energy (CHRD) — незалежна компанія з розвідки та видобутку з довгоживучими активами, переважно в басейні Вілістон. Квартальний базовий дивіденд становить 1,30 долара на акцію, дохідність — 3,67 %.

Аналітик RBC Capital Скотт Ганолд у звіті перед третім кварталом підтвердив рейтинг «купувати» з ціллю 175 доларів. Він очікує видобуток 283 тис. барелів нафтового еквівалента на добу, що збігається з консенсусом ринку і близько до верхньої межі прогнозу 278–284 Mboe/d. Оцінку прибутку на акцію за третій квартал він підняв до 5,29 долара через нижчі неготівкові амортизаційні відрахування, а оцінку грошового потоку на акцію знизив до 13,59 долара.

Ми моделюємо видобуток майже на верхній межі прогнозу і продовжуємо бачити сильні результати від нових свердловин і базового видобутку.

Скотт Ганолд, аналітик RBC Capital (переклад)

Капітальні витрати за третій квартал, за його прогнозом, становлять 375 млн доларів, трохи більше за оцінку ринку у 369 млн доларів. Аналітик очікує коефіцієнт виплати вільного грошового потоку на рівні 80 % з можливістю перевищення. Увагу він звертатиме на плани капвкладень на 2027 рік, можливі угоди в басейні Вілістон і довгострокові результати горизонтальних свердловин завдовжки 4 милі.

Williams: купівля Momentum Midstream і ціль RBC у 87 доларів

Williams (WMB) — компанія з енергетичної інфраструктури, яка транспортує природний газ. Нещодавно вона завершила придбання Momentum Midstream вартістю 5,5 млрд доларів. Угода розширює газову інфраструктуру в регіоні Haynesville, щоб задовольнити зростаючий попит із боку СПГ-проєктів узбережжя Мексиканської затоки, енергетики та промисловості. Квартальний дивіденд становить 0,5250 долара на акцію, дохідність — 2,89 %.

Аналітик RBC Capital Ельвіра Скотто зберегла рейтинг «купувати» з ціллю 87 доларів. Вона очікує, що скоригований показник EBITDA за третій квартал становитиме 2 036 млн доларів, трохи вище за консенсус ринку. Сегмент Transmission, Power & Gulf має зрости порівняно з попереднім кварталом завдяки запуску енергетичного проєкту Socrates і сприятливим маржам за рідкими вуглеводнями газу (NGL).

За оцінкою аналітикині, акції Williams відстають через критику щодо дата-центрів і очікування нового енергетичного проєкту. Вона очікує, що компанія оголосить щонайменше ще один проєкт до кінця року, можливо з новим клієнтом і контрактом на 15–20 років, що стало б позитивним чинником для акцій.

EOG Resources: дивіденд 1,02 долара і ціль Jefferies у 185 доларів

EOG Resources — компанія з розвідки та видобутку нафти і природного газу. Конференц-дзвінок щодо результатів третього кварталу відбудеться 6 листопада. Квартальний дивіденд становить 1,02 долара на акцію, дохідність — 2,75 %.

Аналітик Jefferies Ллойд Бірн зберіг рейтинг «купувати» і підвищив ціль до 185 доларів з 175. Він очікує, що грошовий потік на акцію у третьому кварталі перевищить консенсус ринку на 13 % завдяки видобутку вищому за очікування. Видобуток нафти без ОАЕ, за його оцінкою, досягне 551 Mboe/d — верхньої межі прогнозу 546–551 Mboe/d і вище за прогноз ринку у 548 Mboe/d.

Як перший орієнтир щодо плану на 2027 рік, ми очікуємо, що EOG повідомить про ще один рік зростання приблизно на 3,5 % при незмінному бюджеті капвкладень (~6,55 млрд доларів), що перевищує прогноз ринку — 1 % зростання видобутку нафти при 6,6 млрд доларів.

Ллойд Бірн, аналітик Jefferies (переклад)

Операційні витрати Бірн оцінює у 10,27 долара за барель нафтового еквівалента, що нижче за середину прогнозу 10,05–11,35 долара. Вільний грошовий потік він прогнозує на рівні 2,65 млрд доларів, що має підтримати викуп акцій близько 1,5 млрд доларів і рівень віддачі акціонерам поблизу мінімального порогу 70 %.

Три акції: ключові цифри в одній таблиці

Що це означає для інвесторів

Усі три рекомендації мають рейтинг «купувати», тож аналітики, які їх підтримали, поки не бачать підстав переглядати позицію щодо цих компаній. Дохідність від 2,75 % до 3,67 % — один із чинників оцінки, але не єдиний: вона показує дохід від дивідендів, а не загальну віддачу від акції.

За даними TipRanks, рекомендації цих аналітиків виявилися прибутковими в 58–67 % випадків. Це означає, що більшість їхніх рекомендацій приносила прибуток, але не всі. Перед покупкою варто перевірити власні цілі, ризики та горизонт інвестування. У джерелі поточні котирування акцій не наведено, тож порівняти їх із цільовими цінами за ним неможливо.

Часті питання