Біткойн нижче 50-денної SMA: ризики падіння перед вихідними

Біткойн (BTC) завершив добу нижче 50-денної простої ковзної середньої (SMA) вперше з серпня. Котирування становлять $81 715, а волатильність продовжує стискатися напередодні вихідних. Кластери ліквідацій, зростання кредитного плеча та відтоки з американських спотових ETF вказують на ймовірний вихід із місячного діапазону, тому переважає низхідний сценарій.

Волатильність біткойна: втрата 50-денної SMA

Після чергової невдалої спроби піднятися вище $85 000 ціна втратила 50-денну SMA. Прорив завершив місячну торгівлю в діапазоні приблизно $81 000–85 000. Чіткої тенденції не сформувалося, а різкі рухи призводили до ліквідацій як довгих, так і коротких позицій.

Свічка 22 жовтня відзначилася одним із найбільших обсягів продажу за місяць. Зона 0,618 корекції Фібоначчі ($82 614) тепер виконує роль опору.

Смуги Боллінджера звузилися приблизно до $6 000, тоді як у серпні їхня ширина сягала $30 000. За останні 2,5 роки такого стиснення не було. Минулі подібні звуження часто передували різким стрибкам волатильності, однак самі по собі смуги не показують напрям руху.

Кластери ліквідацій формують ризики для вихідних

За даними Coinglass, найбільший кластер ліквідацій на Binance розташований у діапазоні $82 500–82 650. Це лише близько 1% вище поточної ціни і збігається з рівнем 0,618 Фібоначчі. Нижче накопичені кредитні позиції біля $80 850 та поблизу $80 000. Цього місяця на ринку було ліквідовано понад $1 млрд відкритих позицій.

Частка Binance становить близько 20% загального відкритого інтересу, тож карта відображає лише частину ринку. Проте саме такі кластери визначають рівні, де примусові закриття можуть прискорити рух ціни.

• Відкритий інтерес: $54,09 млрд, кредитне плече продовжує зростати.
• Фінансування: 0,0068%, залишається позитивним, тобто довгі позиції платять за утримання.
• Фрактальна динаміка: фінансування знизилося з близько 0,010% на початку тижня, отже частина надмірного плеча вже ліквідована.

Ймовірний короткостроковий імпульс до $82 600 може спровокувати серію ліквідацій пізніх довгих позицій. Фʼючерси CME з відкритим інтересом $9,36 млрд закриваються разом з американськими спотовими ETF, тож ціну на вихідних визначатимуть офшорні безстрокові контракти з меншою ліквідністю.

Відтоки з ETF зміщують баланс у бік продавців

Інституційний попит ослаб. За даними Glassnode, американські спотові ETF на біткойн зафіксували чистий відтік 3 964 BTC 22 жовтня, що приблизно відповідає $322 млн. Цьому відтоку передували два дні надходжень, які забезпечили зростання до $85 000. Раніше у 2025 році всі значні цінові імпульси були пов’язані з багатоденними хвилями припливу коштів у фонди. Відтоки з ETF фіксувалися кілька разів упродовж жовтня, і без нового попиту на спотовому ринку масові ліквідації кредитних позицій стримувати буде складно.

Ключові цінові рівні та сценарії

Закриття ціни нижче $81 000 на денному графіку відкриває шлях до 0,5 рівня Фібоначчі на $77 876, що приблизно на 4,6% нижче поточного курсу. Далі розташована смуга підтримки бичачого ринку: від 21-тижневої експоненціальної ковзної середньої ($76 700) до 20-тижневої SMA ($72 500). Рівень 0,382 Фібоначчі на $73 139 збігається з нижньою межею поточного діапазону.

Аналітик Бенджамін Коуен, представник Експертної ради з ринкової аналітики BeInCrypto, вказав на схожий ризиковий сценарій: денне закриття нижче 50-денної SMA, імовірно, відправить BTC до смуги підтримки бичачого ринку. Він також зазначив, що ETH та інші активи вже торгуються в цій зоні.

Щотижневе закриття нижче $72 500 може поставити під загрозу структуру бичачого ринку. Водночас утримання ціни вище $82 600 відкриє шлях до $85 000, а денне закриття понад $84 000 скасує ведмежий сценарій. Наразі перевага на боці продавців, тож трейдерам варто очікувати підвищеної волатильності протягом вихідних і ставитися до ризиків із обережністю.