Snowflake, MongoDB і Walmart: ціни-цілі та аргументи аналітиків Wall Street

Snowflake: AI-продукти і прогноз продуктового доходу

Snowflake (SNOW) — постачальник AI-платформи для хмарних даних. Компанія показала результати першого фінансового кварталу, які перевищили ринкові очікування, і дала стабільний прогноз. Крім того, оголошено інфраструктурне зобов’язання на 6 млрд доларів від хмарного підрозділу Amazon — AWS.

Аналітик Bank of America Коджі Ікеда підтвердив рейтинг «купувати» для Snowflake з ціновою ціллю 300 доларів. Він зазначив, що AI-продукти компанії забезпечили 34 % річного зростання продуктового доходу у першому кварталі FY2027 проти 30 % кварталом раніше. Прогноз зростання продуктового доходу на FY27 піднято на 4 пункти — до 31 %.

Продуктовий дохід становить 96 % загальної виручки Snowflake, і Ікеда пов’язує його зростання з використанням платформи. Мета компанії — досягти прибутковості за GAAP до четвертого кварталу FY28 — була озвучена на інвестиційному дні 2 червня. Аналітик вважає, що це може спричинити перегляд оцінок Wall Street, які поки що передбачають збитки.

MongoDB: хмарна база даних і зростання грошового потоку

MongoDB (MDB) — провайдер програмного забезпечення для баз даних. Компанія повідомила про успішні результати першого кварталу, які пов’язала зі стабільним попитом на платформу в корпоративних сценаріях і новими можливостями у сфері ШІ.

Аналітик Tigress Financial Іван Файнсет підтвердив рейтинг «купувати» для акцій MongoDB і підняв ціну-ціль до 515 доларів із 430 доларів.

MDB очолює перехід до хмарної інфраструктури управління даними з елементами ШІ завдяки масштабу на базі Atlas, зростанню грошового потоку та сильному довгостроковому потенціалу зростання.

Іван Файнсет, аналітик Tigress Financial (переклад)

Аналітик вважає, що зростання Atlas — багатохмарного сервісу бази даних як послуги — та перехід до підпискових доходів з вищою маржею підвищують грошовий потік і норму вільного грошового потоку. На його думку, MongoDB заслуговує на вищі мультиплікатори виручки та грошового потоку порівняно з партнерами з інфраструктурного ПЗ.

Файнсет також відзначає сильний конкурентний захист компанії: гнучку документну архітектуру, широке впровадження серед розробників і інтеграції з великими хмарними провайдерами та AI-фреймворками.

Walmart: доставка, автоматизація та реклама

Walmart (WMT) — ритейлер, акції якого аналітик KeyBanc Бредлі Томас рекомендує купувати з ціллю 145 доларів. Рекомендацію він підтвердив після щорічних зборів співробітників і акціонерів компанії.

Томас вважає Walmart лідером у швидкості доставки і вказує, що компанія продовжує інвестувати в цей напрям. Він очікує покращення строків і витрат доставки завдяки зростанню електронної комерції, замовлень із доставкою з магазинів і щільнішій завантаженості маршрутів.

• Автоматизація бізнесу в США, за словами Walmart, вже приблизно на 60 % завершена; розгортання очікується протягом наступних кількох років.
• Реклама в першому фінансовому кварталі зросла на 37 %; аналітик бачить попереду подальший імпульс.
• Серед інших чинників аналітик називає ШІ, Sparky, доставку їжі та VIZIO.

Як TipRanks оцінює цих аналітиків

TipRanks ранжує аналітиків за їхньою минулою результативністю. Нижче наведено показники трьох аналітиків, які згадані в матеріалі, серед понад 12 200 відстежуваних платформою.

Ці показники відображають результати попередніх рекомендацій аналітиків, а не майбутню дохідність акцій.

Що це означає для інвесторів

Цільові ціни показують, якого зростання очікують аналітики, але не гарантують руху котирувань. Рейтинги спираються на минулі результати аналітиків, тому варто враховувати, як вони працювали раніше.

• Snowflake: головний аргумент — зростання AI-продуктів і підвищений прогноз продуктового доходу.
• MongoDB: ставка на грошовий потік і перехід до підпискових доходів.
• Walmart: логістика, автоматизація та рекламний бізнес.

Часті питання