Roth 401(k) чи звичайний внесок: що показують розрахунки на 40 років
Колишній консультант з пенсійних питань, який нині є учасником програми Adviser Intel видання Kiplinger, пояснює, чому варто розглянути Roth 401(k) замість звичайного внеску з податковою відстрочкою. Свій вибір він вважає одним зі своїх найбільших пенсійних жалів.
Скільки працівників обирають Roth-опцію
Автор колонки наводить такі цифри: 95 % роботодавців пропонують план Roth 401(k), але на нього переходить менше 20 % працівників. Більшість учасників і далі робить внески з податковою відстрочкою, виходячи з припущення, що в пенсії їхня податкова ставка буде нижчою.
Частина старших поколінь не мала вибору, адже Roth у 401(k) з'явився лише у 2006 році, а багато планів додали його значно пізніше. Fidelity фіксує зростання Roth-конвертацій на 41 % рік до року станом на перший квартал 2026 року.
Приклад: 40 років внесків при 5 % доходності
Умови прикладу: зарплата 100 000 доларів без підвищень, внесок працівника 6 %, відрахування роботодавця 4 %, вихід на пенсію у 65 років у Флориді, де немає податку на доходи штату. Федеральна ставка під час роботи становить 22 %, у пенсії на виплати з рахунку застосовано 15 %, а середньорічна доходність 5 %.
| Показник | Roth | Звичайний (з відстрочкою) |
|---|---|---|
| Річний внесок працівника | 6 000 доларів | 6 000 доларів |
| Економія федерального податку на рік | 0 доларів | 1 320 доларів |
| Баланс працівника у 65 років | 761 039 доларів | 761 039 доларів |
| Баланс роботодавця у 65 років | 507 359 доларів | 507 359 доларів |
| Підлягає оподаткуванню | 507 359 доларів | 1 268 398 доларів |
| Податок 15 % | 76 103 доларів | 190 259 доларів |
| Активи після податків | 1 192 295 доларів | 1 078 139 доларів |
Різниця після податків у пенсії становить 114 156 доларів на користь Roth. За такого сценарію внесок Roth за 40 років становить 240 000 доларів, а близько 521 000 доларів є чистим зростанням без податку.
Що змінює вища доходність
Якщо в тих самих умовах доходність дорівнює 7 %, а податкова ставка лишається 15 %, загальний баланс у 65 років становить 2 136 100 доларів. Після податків Roth дає 2 007 934 доларів, звичайний рахунок 1 815 685 доларів.
- Різниця після податків: 192 249 доларів проти 114 156 доларів при 5 % доходності.
- Змінилася лише інвестиційна доходність, решта параметрів однакова.
Автор зазначає, що це гіпотетичні розрахунки без урахування комісій і зборів, тож реальні результати можуть відрізнятися.
Штат проживання, виведення коштів і спадкоємці
У прикладі не враховано податки штатів. Якщо працювати в штаті з високими податками, а вийти на пенсію в штаті без податку на доходи, звичайний рахунок може бути вигіднішим. Зворотна ситуація створює подвійне оподаткування при виведенні.
Ще один аргумент стосується виведення: щоб отримати 10 000 доларів із звичайного 401(k) при ставці 15 %, потрібно вилучити 11 765 доларів. З Roth достатньо вилучити саме 10 000 доларів.
За правилами SECURE 2.0, з 2024 року власники Roth 401(k) або Roth IRA не зобов'язані брати обов'язкові розподіли протягом життя. Спадкоємці, які не є подружжям, після 2020 року мають 10 років на вичерпання успадкованого звичайного рахунку, що часто означає більші виплати і податки саме в роки їхніх найвищих доходів.
Що це означає для інвесторів
Вибір між Roth і звичайним внеском залежить від трьох речей: ставки податку зараз, ставки в пенсії та очікуваної доходності. Чим вищою є доходність, тим більше важить податок, сплачений одразу, але звільнене від податку зростання.
Roth означає, що податок сплачується з поточної зарплати, тож чистий дохід зменшується швидше. Звичайний внесок дає відстрочку, але весь баланс потім оподатковується при виведенні. Для читача в Україні йдеться про американську систему оподаткування, тому правила не переносяться напряму на українські пенсійні накопичення.
Примітка редакції: Частка роботодавців із планом Roth 401(k) (95 %) і частка працівників, які ним користуються (менше 20 %), подані в джерелі без першоджерела; значення наведено як у тексті.
Примітка редакції: Усі суми в таблиці гіпотетичні: стала зарплата 100 000 доларів, федеральні ставки 22 % і 15 %, доходність без урахування комісій.
Часті питання
Чим Roth 401(k) відрізняється від звичайного 401(k)?
Внески в Roth 401(k) робляться після сплати податку, а виведення в пенсії не оподатковується. У звичайному 401(k) внесок зменшує оподатковуваний дохід зараз, але весь баланс оподатковується при виведенні. Для прикладу з 40 років і 5 % доходності різниця після податків становить 114 156 доларів на користь Roth.
Чи вигідніший Roth 401(k) при вищій доходності?
За прикладом статті так. При доходності 7 % замість 5 % різниця після податків зростає з 114 156 до 192 249 доларів. Розрахунки гіпотетичні, без урахування комісій, тому для конкретної ситуації варто порахувати окремо з податковим радником.
Чи потрібно знімати обов'язкові розподіли з Roth 401(k)?
За правилами SECURE 2.0 з 2024 року оригінальні власники Roth 401(k) або Roth IRA не зобов'язані брати обов'язкові розподіли протягом життя. Спадкоємці, які не є подружжям, мають інші правила: після 2020 року на вичерпання успадкованого звичайного рахунку їм надано 10 років.
Джерела
