Ризики ліквідацій зростають: OI біткоїна досяг $23,4 млрд
Santiment фіксує зростання відкритого інтересу до криптовалют: біткоїн $23,4 млрд, Ethereum $15,5 млрд. Вищі плечі підсилюють ризик каскадних ліквідацій
Аналітична платформа Santiment зафіксувала зростання відкритого інтересу (OI) до біткоїна, Ethereum і Solana на тлі відновлення крипторинку. Обсяг незакритих позицій у деривативах на біткоїн становить близько $23,4 млрд, на Ethereum — $15,5 млрд, на Solana — $2,7 млрд. Аналітики попереджають, що більше кредитного плеча підвищує ризик масштабних ліквідацій у разі різкого розвороту ринку.
Що означає зростання відкритого інтересу
Відкритий інтерес — це сукупна кількість незакритих деривативних контрактів, як-от ф'ючерсів і безстрокових опціонів. Коли OI зростає разом із ціною, це свідчить про приплив нових грошей і готовність учасників ризикувати. Водночас трейдери дедалі частіше використовують кредитне плече, тобто торгують на позичені кошти.
За оцінкою Santiment, найстабільніше зростання OI демонструє Ethereum, починаючи з серпня. Показник Solana залишається волатильнішим. Відкритий інтерес до біткоїна поки що значно нижчий за весняні піки. Аналітики також відзначили посилення спекулятивної активності навколо альткоїнів. На їхню думку, біткоїн виконує роль «якоря» ринку, тоді як інші активи отримують більше простору для зростання.
Небезпека полягає в тому, що масове закриття позицій може запустити каскад ліквідацій. Коли ціна рухається проти трейдерів із високим плечем, біржі примусово закривають їхні позиції. Це додатково тисне на ціну і посилює волатильність.
Настрої роздрібних трейдерів як контрсигнал
Santiment також проаналізувала зв'язок між настроями в соцмережах і рухом ціни біткоїна. 20 вересня в X, Reddit, Telegram та інших соцмережах зафіксували найбільший сплеск бичачих коментарів за місяць, і після цього ціна першої криптовалюти почала знижуватися. 15 жовтня ведмежі коментарі досягли піку, а біткоїн перебував поблизу локальних мінімумів і згодом відновив зростання.
За словами аналітиків, крайні прояви оптимізму чи страху часто запізнюються відносно ціни. Оскільки більшість публічних коментарів належить роздрібним учасникам, емоційні піки натовпу можуть слугувати контрсигналами. Platform рекомендує відстежувати періоди, коли настрої стають надзвичайно бичачими або ведмежими, адже вони можуть збігатися з локальними розворотами.
На що звернути увагу читачу
- Слідкуйте не лише за ціною, а й за динамікою відкритого інтересу: різке зростання OI на тлі ралі сигналізує про підвищений ризик.
- Уникайте високого кредитного плеча, особливо під час активного зростання деривативних позицій.
- Не сприймайте надмірний ентузіазм або паніку в соцмережах як надійний сигнал для входу чи виходу з ринку.
Нагадаємо, раніше експерти заявили, що біткоїн формує дно на тлі накопичення китами, проте спотовий попит залишається слабким. Отже, зростання деривативної активності може посилити волатильність у найближчі тижні, тож інвесторам варто ретельно керувати ризиками.
Що таке відкритий інтерес у криптовалютах?
Відкритий інтерес — це загальна кількість незакритих деривативних контрактів на певний актив. Він показує, скільки капіталу зараз задіяно в ринку.
Чому зростання кредитного плеча небезпечне?
Високе плече збільшує як прибуток, так і збитки. Коли ціна різко рухається проти позиції, її можуть примусово закрити, а масові закриття посилюють падіння ціни.
Який відкритий інтерес зараз має біткоїн?
За даними Santiment, обсяг незакритих позицій на біткоїн становить близько $23,4 млрд. Це значно нижче весняних піків.
Чи можна використовувати настрої соцмереж для торгівлі?
Santiment вважає, що крайні настрої натовпу часто запізнюються і можуть бути контрсигналом. Однак покладатися лише на них не варто, адже це не гарантує прибутку.
