НБУ про кредитування бізнесу: 30% зростання щорічно, податковий тиск стримує банки
Гривневе кредитування українського бізнесу росте на 30% в рік — найдовший період експансії за 15 років. НБУ застерігає: підвищене оподаткування обмежує капіталізацію банків та темпи розвитку економіки
Національний банк України зафіксував найдовший період кредитної експансії за понад 15 років. Гривневі позики бізнесу зростають на 30% щорічно вже більше року, населення кредитується зі схожими темпами два роки підряд. Однак податкові механізми суттєво обмежують здатність банків розширювати фінансування економіки.
Динаміка кредитування та потенціал розширення
За останнє десятиліття кількість компаній, які активно залучають банківські позики, подвоїлася. Одночасно спостерігається зростання частки кредитів оборонним підприємствам та проєктам енергетичного відновлення. Однак за обсягом активів користувачами банківських позик залишається лише третина компаній — це сигналізує одночасно про значний невикористаний потенціал кредитування та обмежений попит на позики серед малого та середнього бізнесу.
НБУ рекомендує фінансовим установам активніше розвивати альтернативні інструменти фінансування:
- консорціумне кредитування (спільне фінансування великих проєктів кількома банками);
- факторинг (викуп дебіторської заборгованості);
- кредитні гарантії міжнародних фінансових організацій замість державних субсидійних програм.
Якість портфелів покращується, але рентабельність падає
Станом на 1 травня 2026 року частка непрацюючих кредитів (які клієнти не погашають вчасно) скоротилася до 12,6%. Рівень дефолтів за гривневими позиками бізнесу залишається нижче 3%. Таке поліпшення якості позичкових портфелів свідчить про відновлення платіжної дисципліни та зменшення кредитних ризиків.
Водночас рентабельність банків поступово знижується через три фактори: зростання адміністративних витрат на їхнювання санкцій та безпеки, повернення вартості кредитного ризику до довоєнних рівнів, а також підвищене оподаткування фінансового сектору. НБУ підкреслює, що навіть при збереженні поточної прибутковості банки зможуть нарощувати активи не швидше ніж на 15–20% щорічно.
Податковий тиск як головне обмеження
Регулятор наголошує, що підвищене оподаткування суттєво обмежує здатність установ генерувати капітал, необхідний для розширення кредитування. Крім того, невизначеність щодо дивідендної політики та перспектив приватизації державних банків створює додаткові перешкоди розвитку. НБУ вважає необхідним оновити стратегію розвитку держбанків та чітко визначити їхню роль у фінансуванні відновлення економіки.
На скільки відсотків щорічно зростає кредитування українського бізнесу?
Гривневе кредитування бізнесу зростає приблизно на 30% у річному вимірі вже понад рік. Це найдовший період кредитної експансії за понад 15 років за оцінкою НБУ.
Яка частка компаній в Україні користується банківськими позиками?
За обсягом активів користувачами банківських позик є лише третина компаній, хоча за останнє десятиліття кількість активно кредитованих компаній подвоїлася. Це означає значний потенціал подальшого розширення кредитування.
Як НБУ оцінює якість кредитних портфелів банків?
Станом на 1 травня 2026 року частка непрацюючих кредитів скоротилася до 12,6%, а рівень дефолтів за гривневими позиками бізнесу залишається нижчим за 3%, що свідчить про поліпшення якості портфелів.
Чому падає рентабельність банків, незважаючи на зростання кредитування?
Рентабельність знижується через зростання адміністративних витрат, повернення вартості кредитного ризику до довоєнних рівнів та підвищене оподаткування. НБУ застерігає, що це обмежує здатність банків генерувати капітал для подальшого розвитку.
