Міжнародні програми страхування воєнних ризиків в Україні: Огляд 2024

Попри значне скорочення міжнародної перестрахової місткості, український ринок страхування воєнних ризиків не залишився без доступу до західного капіталу. Станом на серпень 2026 року (примітка: ймовірно, мається на увазі серпень 2023 або 2024 року, враховуючи дати запуску програм) в Україні активно діє низка спеціалізованих програм, розроблених провідними міжнародними брокерами, такими як Marsh, WTW та Aon, у співпраці з ринком Lloyd's, окремими страховиками, а також фінансовими інституціями, зокрема ЄБРР та U.S. International Development Finance Corporation (DFC). Ці ініціативи охоплюють різноманітні категорії ризиків, пропонуючи критично важливе покриття для українського бізнесу та логістики.

Marsh Unity: Морські воєнні ризики та експорт

Серед найбільш відомих та ефективних ініціатив виділяється програма Unity, розроблена компанією Marsh McLennan у партнерстві з урядом України та страховим ринком Lloyd's. Цей механізм, який стартував у листопаді 2023 року, спочатку був орієнтований на страхування перевезень зерна та іншої продовольчої продукції через Чорне море. З березня 2024 року дія програми поширилася на судна, що транспортують будь-які невійськові вантажі, включно з металургійною продукцією, контейнерними вантажами та іншими експортними товарами України.

Програма Unity забезпечує страхування воєнних ризиків для корпусу судна (hull war) та окреме покриття P&I (Protection and Indemnity). Андеррайтинг здійснюється страховиками Lloyd's та лондонського ринку під керівництвом синдикату Ascot. Фінансова модель передбачає резервні акредитиви від українських банків – Укрексімбанку та Укргазбанку, підтверджені німецьким DZ Bank, що створює механізм компенсації першого збитку за державної підтримки. Unity охоплює перевезення через український морський коридор, а також транзит через Дунай, що розширює її географічний вплив. Страхування доступне для суден з несанкційних юрисдикцій, їхніх екіпажів та відповідальності судновласників, що є критично важливим для підтримки морського експорту України.

WTW та VUSO: Страхування вантажів і наземних ризиків

Інший підхід до страхування воєнних ризиків запропонував брокер WTW, який у травні 2024 року спільно з українською страховою компанією VUSO запустив програму страхування вантажів та воєнних ризиків під час наземних перевезень по території України. Перестрахову місткість для цієї ініціативи надає лондонський ринок, а лідером програми виступає синдикат Markel у Lloyd's. Покриття призначене як для українських компаній, так і для іноземного бізнесу, що здійснює перевезення товарів всередині країни. Доступ до програми організований через VUSO та WTW Ukraine.

Ця схема WTW/VUSO вирішує інший сегмент ризиків, ніж Marsh Unity, зосереджуючись на cargo war та war-on-land. Вона актуальна для вантажів, які вже перебувають на території України та переміщуються автомобільними чи іншими наземними маршрутами. Це має принципове значення для логістичних компаній та власників товарів, оскільки стандартне страхове покриття вантажів часто виключає збитки, спричинені війною, після вивантаження або під час наземного транспортування в зоні бойових дій. Таким чином, facility WTW/VUSO заповнює важливу прогалину, забезпечуючи покриття для критично важливих наземних логістичних ланцюгів.

Системні рішення: Aon, ЄБРР та DFC для українських страховиків

Більш комплексну та системну підтримку для українського страхового ринку розробили Aon та Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР). Їхня спільна ініціатива – Ukraine Recovery and Reconstruction Guarantee Facility (URGF) – має гарантійний ресурс ЄБРР до 110 мільйонів євро. Aon управляє спеціально створеною структурою URGF IC Limited, через яку міжнародні перестраховики отримують захист від частини збитків за воєнними ризиками в Україні. Ця схема не є прямим страховим продуктом для кінцевого підприємства; натомість, українська компанія купує поліс у місцевого страховика, який, у свою чергу, передає частину відповідальності міжнародному перестраховику, що працює під гарантією URGF.

URGF є відкритою платформою, яка дозволяє різним учасникам страхового ринку отримати доступ до гарантії. Глобальний перестраховий синдикат MS Amlin став першим міжнародним партнером, що приєднався до програми, що дозволяє йому зменшити обсяг зобов'язань на своєму балансі та відновити активну співпрацю з українськими страховиками. Першими українськими страховиками, які почали видавати поліси за цією схемою, стали INGO, Colonnade та UNIQA. На початковому етапі програма охопила наземні вантажі, каско транспортних засобів та залізничний рухомий склад. За оцінками ЄБРР, потенціал механізму становить приблизно 1 мільярд євро страхового покриття товарів і транспортних засобів протягом року, завдяки багаторазовому обороту гарантійного капіталу в короткострокових договорах. Український страховик може передавати через структуру URGF до 90% відповідного ризику, залишаючи решту на власному утриманні, що дозволяє збільшувати ліміти полісів без надмірної концентрації воєнного ризику. URGF спочатку була розроблена для мобільних активів і товарів у дорозі, де строк експозиції коротший, а контроль за накопиченням збитків простіший.

Ще один напрям Aon розвиває спільно з американською U.S. International Development Finance Corporation (DFC). У 2024 році Aon оголосив про програму обсягом 350 мільйонів доларів США, яка включала 50 мільйонів доларів перестрахової місткості від DFC для українських страховиків та окремі 300 мільйонів доларів страхового ресурсу для проєктів у сфері охорони здоров'я та аграрному секторі. Першою українською компанією, допущеною до цієї перестрахової схеми, стала ARX. Пізніше DFC конкретизувала умови угоди з ARX: корпорація надала 50 мільйонів доларів страхування політичних ризиків для перестрахового механізму, що дозволило ARX сформувати понад 200 мільйонів доларів нового покриття для стаціонарних активів в Україні, що є значним кроком до відновлення інвестицій у ці сектори.

Підсумок: Міжнародні програми страхування та перестрахування воєнних ризиків відіграють ключову роль у підтримці економічної стабільності та відновлення України. Вони забезпечують критично важливе покриття для морських перевезень, наземних вантажів та стаціонарних активів, дозволяючи українським та міжнародним компаніям продовжувати діяльність в умовах війни. Очікується подальше розширення цих ініціатив та залучення нових партнерів, що сприятиме залученню інвестицій та відновленню інфраструктури країни.