Mitsui Chemicals купує виробника чипових матеріалів JSR за близько $11,6 млрд
Японська Mitsui Chemicals погодила купівлю 100% акцій JSR Corporation, виробника матеріалів для чипів. Угода оцінюється приблизно в $11,6 млрд.
Структура вартості угоди
Загальна сума складається з двох частин. Капітал JSR оцінено приблизно у $8,8 млрд, а процентний борг та інші зобов'язання — близько $2,8 млрд.
Продавцем є фонди, якими керує JIC Capital. Ця структура пов'язана з японською державою.
Як Mitsui Chemicals фінансує покупку
- Проміжний кредит на суму близько $10,4 млрд залучить сама Mitsui Chemicals.
- Development Bank of Japan додасть близько $1,3 млрд.
Що виробляє JSR і навіщо це Mitsui
JSR виробляє спеціалізовані матеріали для напівпровідників і дисплеїв, зокрема фоторезисти. Ці матеріали використовуються у виробництві чипів і екранів.
Mitsui Chemicals хоче зробити JSR основою напряму ICT Solutions і спрямувати інвестиції в дослідження, персонал та розширення виробничих потужностей.
Очікуваний ефект і терміни завершення
Очікувана синергія має додати приблизно $253 млн до річного прибутку до 2035 фінансового року.
Закриття угоди заплановано на другу половину фінансового року, який завершується в березні 2028-го. Для цього потрібні дозволи регуляторів.
Що це означає для інвесторів
Для Mitsui Chemicals це спроба посилити позиції у сфері матеріалів для напівпровідників, що випливає з наміру зробити JSR основою напряму ICT Solutions.
Значна частина фінансування має форму проміжного кредиту, тож структура боргу після закриття залежатиме від подальшого рефінансування. Закриття залежить від регуляторних дозволів, які ще не отримано.
Примітка редакції: Суми в джерелі приблизні («близько»), точні значення не розкриті.
Примітка редакції: Фінансування ($10,4 млрд і $1,3 млрд) разом дає близько $11,7 млрд, що трохи перевищує загальну вартість $11,6 млрд; джерело це не пояснює.
Часті питання
Скільки коштує угода Mitsui Chemicals і JSR?
Загальна вартість угоди оцінюється приблизно в $11,6 млрд. Ця сума складається з капіталу JSR близько $8,8 млрд і процентного боргу та інших зобов'язань приблизно на $2,8 млрд. Суми в джерелі наведено як орієнтовні. Точні значення не розкриті.
Хто продає JSR Corporation?
Продавцем є інвестиційні фонди, якими керує JIC Capital. Ця структура пов'язана з японською державою. Mitsui Chemicals купує 100% акцій JSR. Саме ці фонди володіють акціями JSR, які переходять до покупця за умови завершення угоди.
Як Mitsui Chemicals фінансує придбання JSR?
Основна частина коштів надходить через проміжний кредит на суму близько $10,4 млрд, який залучає сама Mitsui Chemicals. Додатково Development Bank of Japan забезпечить близько $1,3 млрд. Джерело не уточнює умови кредиту, а суми наведено приблизно.
Коли планують завершити угоду з JSR?
Угода має закритися у другій половині фінансового року, який завершується в березні 2028-го. Для закриття потрібні відповідні дозволи регуляторних органів, які ще має отримати Mitsui Chemicals, тому остаточні терміни можуть змінитися.
Що виробляє JSR?
JSR виробляє спеціалізовані матеріали для напівпровідників і дисплеїв, зокрема фоторезисти. Ці матеріали використовуються у виробництві чипів і екранів. Mitsui Chemicals хоче зробити JSR основою напряму ICT Solutions і спрямувати інвестиції в дослідження, персонал та розширення виробничих потужностей.
Джерела
