Lufthansa Group купує 44,9% TAP Air Portugal за €1,025 млрд: умови угоди та стратегія
Німецька Lufthansa Group підписала з урядом Португалії угоду про придбання 44,9% авіакомпанії TAP Air Portugal за €1,025 млрд. Завершення угоди залежить від дозволів регуляторів, зокрема Європейської комісії.
Умови угоди: частка, ціна і джерело коштів
Угода з урядом Португалії передбачає купівлю 44,9% акцій TAP Air Portugal за €1,025 млрд. Вона є етапом приватизації перевізника.
- Фінансування: власні ліквідні кошти німецької групи.
- Умова завершення: отримання дозволів регуляторних органів.
Можливе зростання частки до 49,9%
Початкова міноритарна частка може зрости до 49,9%, якщо Lufthansa Group викупить акції, спочатку запропоновані працівникам авіакомпанії. З урахуванням плати за період очікування (ticking fee) загальна вартість може сягнути €1,2 млрд.
Стратегія: Латинська Америка і новий хаб у Лісабоні
У компанії вважають, що партнерство посилить позиції на міжнародному ринку та розширить маршрути між Європою, Бразилією, португаломовними країнами Африки і Північною Америкою. За оцінками групи, спільна частка на ринку перевезень між Європою та Латинською Америкою зросте приблизно з 9% до 20%.
Лісабон має стати сьомим хабом групи. Присутність також планують посилити в Порту, на Азорських островах, Мадейрі та в регіоні Алгарве.
Присутність Lufthansa Group у Португалії
- Група працює в країні понад 70 років.
- Її авіакомпанії виконують 353 рейси на тиждень за шістьма напрямками, це на 75% більше, ніж у 2019 році.
- У компаніях групи в Португалії працюють понад 500 фахівців.
- Після запуску об'єкта Lufthansa Technik у Санта-Марія-да-Фейра поблизу Порту кількість прямих робочих місць, за очікуваннями, перевищить 1 тис. до 2030 року.
Що це означає для ринку
Частка 44,9% дає групі доступ до TAP ще до повного контролю над перевізником. Згідно з оцінками групи, більша частина можливого ефекту від синергії, оціненого максимум у €450 млн, доступна вже на міноритарному пакеті.
Повний контроль згодом теоретично відкрив би ширші можливості для прискорення зростання TAP і посилення її конкурентних позицій.
Примітка редакції: Частка на ринку Європа — Латинська Америка (з 9% до 20%) подана в джерелі як оцінка групи зі словом «приблизно».
Примітка редакції: Сума €1,2 млрд включає плату за період очікування (ticking fee); її точний розмір у джерелі не уточнено.
Примітка редакції: Кількість працівників «понад 500» і стаж «понад 70 років» — неточні значення з джерела.
Часті питання
Яку частку TAP Air Portugal купує Lufthansa Group?
Угода передбачає придбання 44,9% авіакомпанії за €1,025 млрд. Якщо група викупить акції, спочатку запропоновані працівникам, її частка може зрости до 49,9%. Фінансування піде з власних ліквідних коштів Lufthansa Group, а завершення залежить від дозволів регуляторів.
Скільки коштуватиме угода з урахуванням ticking fee?
Вартість базової частки становить €1,025 млрд. З урахуванням плати за період очікування (ticking fee) загальна сума може сягнути €1,2 млрд. Точний розмір плати в джерелі не наведено, тому €1,2 млрд варто розуміти як верхню оцінку загальної вартості.
Що має відбутися до завершення угоди з TAP?
Угода завершиться після отримання необхідних дозволів регуляторних органів, зокрема Європейської комісії. Її підписано як частину процесу приватизації TAP з урядом Португалії. Lufthansa Group також заявляє про підтримку подальшої повної приватизації авіакомпанії.
Які маршрути може отримати TAP після угоди з Lufthansa?
Lufthansa Group планує розширити мережу між Європою, Бразилією, португаломовними країнами Африки та Північною Америкою. Лісабон має стати сьомим хабом групи, а присутність посилять у Порту, на Азорських островах, Мадейрі та в Алгарве. Частка на ринку Європа — Латинська Америка зросте приблизно з 9% до 20%.
Джерела
