Кредити для бізнесу в Україні: ставки понад 20% через ризики та податки 2026
Голова правління Таскомбанку Володимир Дубєй пояснив, чому бізнес-кредити перевищують 20% річних, враховуючи воєнні ризики та податок на прибуток банків
В Україні кінцева ставка за бізнес-кредитами перевищує 20% річних, роблячи їх недоступними для більшості компаній. Голова правління Таскомбанку Володимир Дубєй в інтерв'ю Mind 26 серпня 2026 року зазначив, що ключовими факторами є висока собівартість банківського фондування, воєнні ризики (до 8% вартості) та 50%-й податок на прибуток фінансових установ.
Фактори, що формують високу вартість бізнес-кредитів
Наразі ринкові кредити для українських підприємств є практично недоступними через їхню високу вартість. Володимир Дубєй підкреслив, що собівартість залучення ресурсів для банків залишається значною. Хоча державна програма «Доступні кредити 5-7-9%» частково підтримує позичальників, більшість компаній, які не підпадають під її умови, стикаються з набагато вищими відсотковими ставками.
«Якщо врахувати маржу банку, необхідну для прибутковості, а також 50%-й податок на прибуток, який сплачують фінансові установи, і додати ще близько 8% на страхування специфічних воєнних ризиків, то кінцева ставка для бізнесу легко перевищить 20%», — пояснив голова правління Таскомбанку. Він наголосив, що такий рівень вартості позикових коштів не відповідає середньому показнику рентабельності більшості українських підприємств, а також реальній купівельній спроможності, що ускладнює обслуговування таких дорогих фінансових зобов'язань.
Зміна підходів банків до оцінки позичальників під час війни
В умовах повномасштабної війни українські банки кардинально змінили критерії оцінки потенційних клієнтів. Володимир Дубєй зауважив, що традиційний аналіз фінансової звітності тепер є вторинним. Пріоритетним стало вивчення здатності компанії ефективно працювати та адаптуватися до викликів воєнного часу.
Серед ключових аспектів, які тепер ретельно аналізують банки, є наявність у бізнесу енергетичної автономії, диверсифікованих логістичних ланцюгів, розроблених планів релокації виробничих потужностей або офісів, а також ефективних механізмів вирішення кадрових питань в умовах нестабільності. «Ми дивимося не стільки на „паперову“ звітність, скільки на реальну стійкість бізнесу та його адаптивність до поточних викликів. Якщо компанія має життєздатну антикризову стратегію, тоді ми бачимо підґрунтя для обговорення фінансування», — підкреслив банкір.
Ці зміни відображають загальну тенденцію на ринку: за даними Mind, банки наростили кредитування бізнесу більш ніж на 30% за рік, при цьому частка проблемних кредитів (NPLs) скоротилася до 12,5%. Це свідчить про обережний, але активний підхід фінансових установ до підтримки життєздатних підприємств.
Отже, високі відсоткові ставки за бізнес-кредитами в Україні є прямим наслідком поєднання економічних факторів та воєнних ризиків. Хоча банки адаптують свої підходи до оцінки, для більшості підприємств залишається викликом пошук доступного фінансування. У майбутньому, стабілізація економічної ситуації та зниження воєнних ризиків є ключовими для зменшення вартості кредитів та стимулювання розвитку бізнесу в країні.
Чому бізнес-кредити в Україні такі дорогі?
Висока вартість бізнес-кредитів зумовлена значною собівартістю банківського фондування, необхідністю покривати воєнні ризики (близько 8%) та впливом 50%-го податку на прибуток банків.
Як банки оцінюють бізнес під час війни?
Банки змінили підхід, зосереджуючись на здатності компанії працювати в умовах війни. Вони аналізують енергетичну автономію, диверсифікацію логістики, плани релокації та антикризові механізми, а не лише фінансову звітність.
Чи доступна програма «5-7-9%» для всіх підприємств?
Ні, програма «Доступні кредити 5-7-9%» охоплює лише частину позичальників, тоді як більшість компаній, що не підпадають під її умови, змушені брати дорожчі ринкові кредити.
Які основні ризики впливають на ставки за кредитами?
Основними ризиками, що впливають на ставки, є загальні воєнні ризики, які потребують додаткового страхування, та висока собівартість залучення банками фінансових ресурсів.
