ЄБРР розширює перестрахування воєнних ризиків в Україні: деталі та перспективи

Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР) спільно з брокером Aon планує значно розширити свій механізм перестрахування воєнних ризиків в Україні. Ця ініціатива, відома як Гарантійний механізм відновлення та реконструкції України (URGF), досягла максимального завантаження вже за дев'ять місяців роботи. Завдяки цій програмі українські страховики отримують додаткові можливості для покриття воєнних ризиків, що стосуються вантажів у внутрішніх перевезеннях, автотранспорту (КАСКО) та залізничного рухомого складу.

З моменту запуску програми URGF у березні 2024 року, за перші дев'ять місяців через неї було застраховано перевезення товарів та транспортних засобів на загальну суму 360 мільйонів євро. Початковий обсяг гарантій становив 110 мільйонів євро. ЄБРР зазначає, що реальний обсяг застрахованих операцій виявився значно більшим, оскільки короткі терміни дії договорів дозволяли повторно використовувати вивільнені ліміти для нових ризиків після завершення страхового періоду. Наразі ЄБРР активно шукає підтримки міжнародних партнерів, зокрема Європейського Союзу, для збільшення розміру програми.

Дефіцит перестрахувальної місткості та зростаючий попит

На початковому етапі до програми ЄБРР та Aon долучилися провідні українські страховики, такі як ІНГО, Колоннейд та UNIQA. Першим міжнародним перестраховиком став синдикат MS Amlin. Проте, попит на доступну перестрахувальну місткість вже значно перевищує поточні можливості URGF. ЄБРР констатує дефіцит перестрахування навіть у тих сегментах, які вже включені до програми, що підкреслює обмеженість пропозиції страхування воєнних ризиків на ринку.

Українські страхові компанії продовжують відчувати недостатність можливостей для передачі таких складних ризиків перестраховикам, що створює значне навантаження на їхні баланси. Швидке завантаження URGF є яскравим підтвердженням високого попиту з боку транспортного та торговельного секторів, які потребують надійного страхового покриття для безперебійного руху товарів і техніки територією України в умовах повномасштабної війни.

Розширення покриття на нові активи та виклики для енергетики

Наступний етап розвитку програми URGF передбачає розширення переліку майна, яке може бути застраховане. В першу чергу ЄБРР розглядає активи, безпосередньо пов'язані з логістикою. Хоча існує значний попит на страхове покриття енергетичних об'єктів, банк не очікує їх швидкого включення до програми. Це пов'язано з тим, що для страхування енергетичного сектору потрібна набагато більша перестрахувальна місткість та значно більше даних для якісного андеррайтингу ризиків.

Енергетичні активи характеризуються високою концентрацією вартості в одній локації, що робить їх потенційні збитки значно більшими порівняно з окремим вантажем або транспортним засобом. Пошкодження великої електростанції або підстанції може призвести до колосальних збитків, які виходять за рамки середніх страхових сум у транспортному портфелі. Для ефективного страхування таких об'єктів міжнародним страховикам та перестраховикам необхідні детальні дані про їх розташування, технічні характеристики, історію атак та оцінку потенційного максимального збитку. Без цієї інформації встановлення довгострокових цін та достатніх лімітів є вкрай складним. Важливо зазначити, що компанія Aon поки не коментувала нові плани щодо розширення програми перестрахування.

URGF є частиною ширшої ініціативи ЄБРР з підтримки українського приватного сектору під час війни. У 2024 році банк направив в Україну 550 мільйонів євро через свою програму торговельного фінансування. Приватні компанії забезпечили 57% від загального обсягу інвестицій ЄБРР в Україні того ж року, причому понад 90% окремих профінансованих проєктів припадали саме на приватний бізнес. Паралельно ЄБРР співпрацює зі Світовим банком над окремим механізмом стабілізації цін для залучення приватних інвестицій у відновлювану енергетику, що має підтримати створення близько 1 ГВт нових потужностей та залучити приблизно 1,5 мільярда євро інвестицій. Окрім того, Європейська комісія схвалила польську схему перестрахування воєнних ризиків для вантажних перевезень в Україні обсягом 1,5 мільярда євро, яку надаватиме польське експортно-кредитне агентство KUKE, покриваючи до 80% ризику.