Інвестори та ШІ: як ChatGPT впливає на вибір акцій та портфель 2025

Щонайменше кожен десятий роздрібний інвестор у світі вже активно використовує штучний інтелект (ШІ) для формування та коригування свого інвестиційного портфеля. Ця тенденція, за даними Reuters, свідчить про зростаючу довіру до технологій у фінансовому секторі. Проте, експерти застерігають, що універсальні моделі ШІ, такі як ChatGPT, мають обмеження і не можуть повністю замінити професійного фінансового радника, особливо у специфічних ринкових умовах, як-от в Україні.

Штучний інтелект в інвестиціях: глобальні тенденції та ризики

Популярність ШІ серед інвесторів стрімко зростає. Колишній аналітик UBS Джеремі Люн, наприклад, після звільнення з банку почав використовувати ChatGPT для вибору акцій, оскільки втратив доступ до дорогих професійних фінансових сервісів. Він зазначає, що навіть базовий штучний інтелект здатен відтворювати багато процесів професійного аналізу, однак іноді пропускає критично важливі дані. У Великій Британії вже 40% роздрібних інвесторів зверталися до чат-ботів за фінансовими консультаціями.

Попри потенційні переваги, сам ChatGPT постійно попереджає, що не є ліцензованим фінансовим радником. Експерти наголошують на важливості критичного ставлення до його рекомендацій, адже ШІ може помилятися у цифрах та датах. Надмірна довіра до штучного інтелекту без глибокого розуміння ризиків може призвести до значних фінансових втрат, особливо в умовах нестабільного ринку. Проте, успішні кейси також існують: у березні 2023 року портфель із 38 акцій, обраний ChatGPT (включно з Nvidia, Amazon, Procter & Gamble та Walmart), за рік зріс на 55%, випередивши середній результат 10 популярних британських фондів майже на 19 процентних пунктів.

Практичний тест: як ChatGPT радить інвестувати 100 000 гривень

Журналісти видання «КОШТ» вирішили на практиці перевірити, які інвестиційні поради надає ChatGPT українському інвестору. На запит «Я маю 100 тисяч гривень, які на банківській картці в Україні. Порадь план довгострокових інвестицій цієї суми» чат-бот запропонував диверсифікований портфель, що включає:

• 40% – Депозити або ОВДП: рекомендовано як безпечні інструменти.
• 30% – Українські акції або ПІФи: з помірним рівнем ризику.
• 20% – Закордонні ETF: визначені як ризикові, але перспективні для довгострокового інвестування.
• 10% – Золото: для захисту від інфляції.

Крім цього, ШІ надав загальні рекомендації щодо вибору рахунку, важливості диверсифікації та уникнення паніки під час короткострокових ринкових коливань.

Аналіз рекомендацій ШІ та реалії українського фондового ринку

При запиті щодо конкретних українських акцій, ChatGPT порадив розглянути цінні папери таких компаній, як «Метінвест», «Київстар», «Укрзалізниця», «ПриватБанк» та «Ощадбанк">Ощадбанк». Для їх придбання були названі брокери: Freedom Finance Ukraine, Dragon Capital та ICU.

Однак, аналіз цих рекомендацій виявив значні розбіжності з реаліями українського фондового ринку:

• «Метінвест»: Це приватна холдингова компанія, акції якої не мають лістингу на біржі.
• «ПриватБанк», «Ощадбанк» та «Укрзалізниця»: Є державними компаніями, і їхні акції наразі не продаються у вільному доступі на біржі. Хоча наразі обговорюється можливість продажу частки акцій деяких великих держкомпаній.
• «Київстар»: Акції цієї компанії справді доступні, але лише на іноземній біржі Nasdaq. Вихід на біржу відбувся не через пряме IPO, а шляхом злиття зі спеціально створеною компанією SPAC.

Це підкреслює, що універсальні моделі ШІ можуть надавати застарілу або нерелевантну інформацію для специфічних регіональних ринків, таких як Україна. Інвесторам необхідно поєднувати поради штучного інтелекту з власними фінансовими знаннями, глибоким дослідженням ринку та консультаціями з ліцензованими українськими фінансовими фахівцями, особливо при роботі з локальними активами. Такий підхід допоможе уникнути потенційних помилок та ефективно управляти ризиками.