Як Китай відмиває мільярди через криптомережі: Аналіз Chainalysis 2025

Китайські мережі відмивання коштів (CMLN), що активно розвиваються з початку пандемії COVID-19, стали ключовим елементом світової криптозлочинної інфраструктури, щорічно відмиваючи мільярди доларів через криптовалюти. За даними звіту Chainalysis "The 2026 Crypto Crime Report", лише у 2025 році через ці схеми пройшло близько $16,1 мільярда, що становить приблизно 20% усіх нелегальних криптовалютних потоків. Ця діяльність здійснюється через складну екосистему з понад 1799 активних гаманців, використовуючи децентралізовані канали та месенджери, зокрема Telegram, для координації.

Китайські криптомережі: Динаміка зростання та глобальний вплив

Протягом останніх п'яти років CMLN обробили приблизно п'яту частину всього обсягу нелегальних криптовалютних транзакцій. Темпи їхнього розширення вражають: з 2020 року обсяги коштів, що проходять через CMLN, зростали у 7325 разів швидше, ніж через централізовані криптобіржі, та у 1810 разів швидше, ніж через децентралізовані фінансові протоколи (DeFi). Це свідчить про значне зміщення кримінальної активності у бік менш регульованих та більш гнучких каналів.

Загалом, обсяг відмивання коштів у блокчейні стрімко збільшується: якщо у 2020 році він оцінювався приблизно у $10 мільярдів, то до 2025 року цей показник перевищив $82 мільярди. На цьому тлі частка CMLN стабільно тримається на рівні близько 20% від загального обсягу. Особливо помітна їхня роль у шахрайських схемах типу "pig butchering" (де вони забезпечують понад 10% відмивання), де жертв спочатку емоційно "відгодовують", а потім змушують інвестувати у фейкові проєкти. Координація цих складних операцій часто відбувається через месенджери, насамперед Telegram, що дозволяє мережам зберігати високу мобільність та швидко адаптуватися.

Незважаючи на санкції проти великих гравців, таких як Huione Group, та попередження від FinCEN (Мережі по боротьбі з фінансовими злочинами США), китайські мережі відмивання коштів продовжують ефективно функціонувати. Їхня висока децентралізація та модульна структура дозволяють швидко замінювати окремі елементи, роблячи правоохоронні дії локально ефективними, але нездатними зруйнувати екосистему повністю.

Механізми функціонування китайських мереж відмивання коштів

В основі стійкості CMLN лежить їхня складна організація. Ключову роль відіграють так звані "гарантійні платформи", що функціонують як спеціалізовані маркетплейси. Вони поєднують функції реклами послуг з відмивання та ескроу, забезпечуючи безпечну взаємодію між клієнтами та операторами. Серед найбільших гравців цього сегмента Chainalysis виділяє Huione та Xinbi, які акумулюють значні обсяги оголошень та транзакцій.

Однак ці платформи не є єдиною точкою відмови. Оператори CMLN можуть швидко мігрувати між сервісами або створювати нові, що забезпечує їхню живучість. Аналітики у 2025 році ідентифікували шість основних типів сервісів, які разом забезпечують повний цикл обробки нелегальних коштів — від їхнього надходження до фінального виведення у легальну економіку. Швидкість масштабування цих сервісів різна: наприклад, сегмент Black U досяг $1 мільярда оброблених коштів лише за 236 днів, тоді як іншим, як-от running point, грошовим мулам або OTC-брокерам, знадобилося значно більше часу.

Одним із базових механізмів є використання сервісів типу "running point", які забезпечують первинне введення нелегальних коштів у криптосистему. Ці сервіси часто залучають звичайних фізичних осіб, які за винагороду надають власні банківські рахунки або криптогаманці для прийому платежів. Такі схеми є критично важливими для шахрайств, хакерських атак та торгівлі людьми, виконуючи функцію мосту між традиційною та криптофінансовою системами. Історично, формування CMLN було зумовлене суворими обмеженнями на рух капіталу в Китаї, де подібні мережі еволюціонували від традиційних неформальних механізмів, таких як "Fei Qian", до сучасних криптовалютних рішень, що значно підвищило їхню ефективність та масштабованість.

Отже, китайські мережі відмивання коштів являють собою надзвичайно складну та динамічну систему, що адаптується до зовнішніх викликів та використовує переваги децентралізованих технологій. Їхнє існування та масштаби створюють серйозні виклики для глобальної фінансової безпеки та потребують постійної уваги з боку регуляторів та правоохоронних органів. Для пересічних користувачів криптовалют це підкреслює важливість перевірки джерел та обережності при взаємодії з невідомими платформами, щоб уникнути участі у схемах, що можуть бути пов'язані з відмиванням коштів.