Ferrexpo залучила $15 млн кредиту від Жеваго на тлі докапіталізації 2026

Гірничорудна компанія Ferrexpo plc, що володіє значними виробничими активами в Україні, 8 вересня 2026 року оголосила про залучення незабезпеченого фінансування у розмірі $15 мільйонів від свого ключового акціонера – компанії Fevamotinico SaRL, яка належить трасту Minco Trust, кінцевим бенефіціаром якого є бізнесмен Костянтин Жеваго. Ця кредитна лінія має на меті стабілізувати ліквідність компанії, підтримати оборотний капітал та відновлене виробництво до завершення раніше анонсованої докапіталізації на суму близько $100 мільйонів.

Це стратегічне рішення було прийнято на тлі відновлення виробничої діяльності Ferrexpo 7 вересня 2026 року, надаючи компанії необхідні ресурси для операційної стабільності в перехідний період. Угода відображає зусилля Ferrexpo з подолання фінансових викликів та забезпечення безперервності діяльності.

Умови кредитної лінії та механізм погашення

Кредитна лінія від Fevamotinico SaRL надана на термін 12 місяців із процентною ставкою 9,75% річних. Важливою умовою є її субординованість: вимоги Fevamotinico за цією позикою мають нижчий пріоритет порівняно з іншими незабезпеченими кредиторами компанії. Це означає, що у випадку банкрутства чи ліквідації, інші кредитори будуть задоволені першими.

Залучені 15 мільйонів доларів фактично є авансовим платежем за частину приблизно $40 мільйонів, які Fevamotinico зобов'язана внести в рамках оголошеної Ferrexpo докапіталізації. Погашення основного боргу та нарахованих відсотків планується здійснити шляхом взаємозаліку із сумою, яку Fevamotinico має сплатити за нові акції Ferrexpo. Такий механізм дозволяє компанії отримати кошти негайно, ще до завершення розміщення цінних паперів.

У разі, якщо акціонери Ferrexpo не схвалять залучення капіталу на зборах 21 вересня 2026 року, або угода про розміщення акцій буде розірвана, Ferrexpo може погасити кредит шляхом передачі Fevamotinico нових акцій за ціною розміщення або за іншою погодженою ціною, якщо ринкова вартість акцій виявиться нижчою. Це потребуватиме схвалення незалежних акціонерів та дотримання регуляторних вимог.

Вплив докапіталізації на структуру власності Ferrexpo

Ця кредитна лінія є частиною масштабної докапіталізації Ferrexpo, оголошеної 4 вересня 2026 року, яка передбачала залучення близько $100 мільйонів через випуск 448,85 мільйона нових акцій за ціною 16,5 пенса за акцію. Ця ціна була на 42,3% нижчою за ринкову вартість акцій (28,6 пенса) станом на 30 квітня 2026 року. Докапіталізація мала критичне значення для уникнення загрози банкрутства та забезпечення подальшої операційної діяльності компанії.

В результаті розміщення акцій, структура власності Ferrexpo зазнала значних змін:

• Частка Fevamotinico (Костянтина Жеваго): Знизилася приблизно з 49,3% до 45,3%.
• Входження Андрія Веревського: Власник агрохолдингу Kernel, який раніше не мав акцій Ferrexpo, інвестував близько $50 мільйонів і отримав 21,4% компанії.
• Частка інших акціонерів: Скоротилася з 50,7% до 33,3%, за підрахунками Forbes Ukraine.

Зменшення грошової позиції Ferrexpo з $47 мільйонів на кінець 2025 року до $21 мільйона на 30 червня 2026 року підкреслювало нагальну потребу в залученні капіталу. Нинішній кредит від Жеваго надає Ferrexpo необхідний короткостроковий ресурс для підтримки операцій до повного завершення масштабної угоди із залучення капіталу. Рада директорів Ferrexpo, після консультації з BDO LLP, вважає умови кредитної лінії справедливими для акціонерів, забезпечуючи стабільність одного з найбільших виробників залізорудної сировини в Україні.