Індекси США зросли попри інфляцію і ризик війни: ФРС зберегла ставку 3,75–4,00 %
Індекси США зросли в середу після рішення FOMC зберегти цільовий діапазон ставки федеральних фондів на рівні 3,75–4,00 % попри ризик нових військових дій на Близькому Сході. Найбільше серед великих компаній піднялися акції Vertiv, на 16,5 %.
Рішення ФРС: ставку залишили без змін
Федеральний комітет з операцій на відкритому ринку (FOMC) проголосував 10-2 за збереження цільового діапазону ставки федеральних фондів на рівні 3,75–4,00 %. Рішення було широко очікуваним.
У комунікаті комітет зазначив, що економіка залишається сильною, капітальні витрати високі, а рівень безробіття майже не змінився. Водночас інфляція лишається підвищеною, як і невизначеність, частково через геополітичні події. ФРС хоче отримати більше інформації, перш ніж вирішувати, як повернути інфляцію до цільових 2 %.
Це наша відповідальність — знизити інфляцію.
Кевін Уоррш, голова ФРС (переклад)
Як закрилися індекси, нафта і дохідності
Основні індекси закрилися в плюсі, хоча наприкінці сесії зростання частково сповільнилося. Ціни на нафту піднялися, а дохідності казначейських облігацій розійшлися: короткі знизилися, довгі зросли.
| Показник | Значення | Зміна за день |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7 743 | +0,3 % |
| Dow Jones (промисловий) | 52 475 | +0,2 % |
| Nasdaq Composite | 26 549 | +0,3 % |
| WTI, фьючерс найближчого місяця | 102,56 $ за барель | +2,7 % |
| Brent | 111,40 $ за барель | +1,8 % |
| 2-річна дохідність UST | 4,706 % | −3,1 б.п. |
| 10-річна дохідність UST | 5,024 % | +3,3 б.п. |
| 30-річна дохідність UST | 5,351 % | +4,6 б.п. |
Військові ризики і нафта на тлі виборів у США
За даними The Wall Street Journal, США попередили союзників у регіоні Перської затоки, щоб ті були готові до короткої, але інтенсивної військової кампанії проти Ірану після проміжних виборів у США наступного тижня.
Президент Дональд Трамп на мітингу в Коринті (штат Міссісіпі) у понеділок назвав попереднє припинення вогню марною тратою часу. Ринки почали закладати вищу ймовірність нових військових дій, що підтримувало ціни на нафту.
Vertiv і техно-акції: що рухало індекси
Vertiv Holdings (VRT) подорожчав на 16,5 %. Компанія, яка випускає системи охолодження для дата-центрів штучного інтелекту, повідомила про органічне зростання замовлень у третьому кварталі понад 100 %. Її виручка і прибуток перевищили очікування Wall Street, а також прогнози аналітиків на четвертий квартал.
Аналітик Oppenheimer Ной Кей зберіг рейтинг Outperform (Buy) і цільову ціну 325 $ на 12 місяців. Він вважає, що результати підтверджують прискорення попиту.
Сильні корпоративні прибутки й далі підтримують наш конструктивний погляд на акції, особливо в AI, де попит залишається надійним.
Гарґі Пал Чаудхурі, глобальний головний інвестиційний і портфельний стратег BlackRock (переклад)
Перед звітністю після закриття торгів Alphabet (GOOGL) зріс на 1,3 %, а Microsoft (MSFT) знизився на 0,06 %. Інвестори чекатимуть підтвердження стійкості попиту.
Що це означає для інвесторів
- Пауза ФРС означає, що цільовий діапазон ставки лишається на рівні 3,75–4,00 %, а інфляція поки не під контролем.
- Довгі дохідності зросли: 10-річна — до 5,024 %, 30-річна — до 5,351 %. Це тисне на оцінку акцій із високими очікуваннями.
- Ринок акцій піднімався попри ризики, але сила зростання сконцентрувалася в компаніях, пов'язаних з AI, зокрема Vertiv.
- Наступним тестом для тези про стійкий попит стануть звіти Alphabet і Microsoft.
Примітка редакції: Значення індексів, нафти і дохідностей — на момент закриття торгів, як у джерелі; точна дата засідання в тексті не вказана.
Примітка редакції: Органічне зростання замовлень Vertiv у джерелі вказано як «понад 100 %»; точна цифра не наведена.
Часті питання
Чи змінила ФРС ставку на засіданні в середу?
Ні. FOMC проголосував 10-2 за збереження цільового діапазону ставки федеральних фондів на рівні 3,75–4,00 %. Голова ФРС Кевін Уоррш пояснив паузу необхідністю отримати більше інформації про геополітичні події та інфляцію, яка залишається підвищеною. Цільовий рівень інфляції ФРС становить 2 %.
Скільки коштують нафта Brent і WTI?
Фьючерс WTI на найближчий місяць зріс на 2,7 % до 102,56 $ за барель. Brent, міжнародний еталон, додав 1,8 % і досяг 111,40 $ за барель. Зростання цін пов'язане з ризиком нових військових дій на Близькому Сході, про який повідомляло The Wall Street Journal.
Чому акції Vertiv зросли на 16,5 %?
Vertiv, який виробляє системи охолодження для дата-центрів штучного інтелекту, у третьому кварталі показав органічне зростання замовлень понад 100 %. Компанія перевершила очікування Wall Street щодо виручки й прибутку, а також прогнози аналітиків на четвертий квартал.
Що Уоррш сказав про засідання ФРС у 2027 році?
Голова ФРС повідомив, що в 2027 році буде вісім засідань. Одне з них не передбачатиме рішення щодо ставки чи заяви, а присвятять глибшим обговоренням і стратегічним дискусіям про монетарну політику. У 2028 році, за очікуваннями, два з восьми засідань також не матимуть рішення.
Джерела
