Інфляція в США вище очікувань: ліквідації крипто на $200 млн за п’ять хвилин після CPI
Жовтневий індекс споживчих цін у США перевищив очікування, і за п’ять хвилин після публікації на біржах примусово закрили довгі крипточасні позиції на $200 млн. Біткойн і золото одразу подешевшали.
Що показав жовтневий CPI і як відреагував ринок
Ціни у США зросли на 0,4% у жовтні за даними Бюро статистики праці (BLS). Консенсус Уолл-стріт, за наведеними в джерелі даними, становив 0,23%.
Найсильніше рух відобразився на криптоактивах. Упродовж перших хвилин після виходу звіту о 8:30 за східним часом трейдерам ліквідували позицій на $200 млн. Більшість ліквідацій припала на довгі позиції, відкриті з кредитним плечем.
| Актив | Рух у перші хвилини | Рівень |
|---|---|---|
| Біткойн (Binance) | Падіння на 0,9% за період | Закриття біля $73 709, діапазон $73 525–$74 770 |
| Золото (спот) | Подешевшання на 0,6% | Близько $4 048 за унцію, мінімум $4 040 за даними OANDA |
О 8:36 біткойн стабілізувався біля $73 918.
Чому ставка ФРС визначає реакцію ринку
Учасники ринку ще до публікації оцінювали ймовірність підвищення ставки ФРС у грудні на рівні 84%. У жовтні регулятор утримав базову ставку в діапазоні 3,75%–4%. Кевін Ворш, який очолює ФРС, зв’язав тугіші фінансові умови з попитом, що його підштовхує ШІ.
Core-показник, тобто ціни без харчів і палива, тримається на 0,3% уже три місяці підряд. Вищі ставки підвищують вартість обслуговування боргу для утримувачів облігацій, акцій, золота та біткойна, а також роблять дохідні казначейські інструменти привабливішими за безвідсоткові активи.
Чистий відплив з ETF на біткойн склав $1,28 млрд, поки зростала ставка на рішення регулятора.
Які категорії подорожчали найшвидше
- Продукти: +0,5% за місяць після нульової динаміки у вересні; продукти в супермаркетах подорожчали на 0,4%, страви поза домом на 0,5%.
- Енергоресурси: +0,7%; бензин після сезонного коригування +1,0%, а в річному вимірі +37,4%.
- Житло, найвагоміший компонент індексу: +0,3% після приросту на 0,4% у вересні.
Без сезонного коригування бензин у жовтні подешевшав на 0,7%. Зростання цін на енергоресурси уповільнилося порівняно з вереснем, коли воно становило 5,2%.
Чому немає річного показника інфляції
Через зупинку роботи уряду в 2025 році BLS не зібрало даних за жовтень, тож річного показника немає. Без базового порівняння річна динаміка не розраховується, тому головним орієнтиром лишаються місячні показники.
Економісти очікували річні темпи на рівні 3,9% за загальним індексом і 2,8% за базовим, однак підтвердити ці значення неможливо.
Що це означає для ринку
Ліквідації показали, наскільки чутливим є ринок до очікувань щодо ставки ФРС: позиції з кредитним плечем закриваються першими, коли ціна рухається проти них. Для трейдерів це означає, що ризик залишається високим, доки не відомі наступні дані.
Наступними орієнтирами є індекс цін виробників у п’ятницю та попередня оцінка базового дефлятора PCE, яка становить 0,23% за жовтень. Разом з місячними приростами базової інфляції на рівні 0,3% вони визначать, як ФРС оцінюватиме ситуацію перед грудневим рішенням.
Примітка редакції: У джерелі консенсус CPI наведено як 0,23%, а в цитованому твіті як 0,3%; обидві цифри збережено без вибору однієї з них.
Примітка редакції: Частки асортименту та річні значення в джерелі не деталізовані повністю; річна інфляція за жовтень BLS не опублікувало.
Часті питання
Чому після CPI закрили крипто-позиції на $200 млн?
Довгі позиції з кредитним плечем закриваються, коли збитки перевищують заставу. Після виходу CPI о 8:30 за східним часом за п’ять хвилин ліквідували позицій на $200 млн. Причиною стала інфляція вище очікувань, яка підсилила ставки на підвищення базової ставки ФРС у грудні.
Наскільки впав біткойн після публікації CPI?
За даними Binance, біткойн коливався від $73 525 до $74 770. Завершення вікна припало на рівень близько $73 709, тобто мінус 0,9%. До 8:36 котирування піднялися до приблизно $73 918. Золото втратило 0,6% і торгувалося поблизу $4 048 за унцію.
Чи є річний показник інфляції в США за жовтень?
Ні. BLS не опублікувало річну інфляцію за жовтень через зупинку уряду в 2025 році, коли збір даних не відбувся. Тому аналітики спираються на місячні показники, зокрема на базову інфляцію, що зросла на 0,3%.
Яка ставка ФРС і чи її піднімуть у грудні?
У жовтні ФРС утримала базову ставку в діапазоні 3,75%–4%. Перед публікацією CPI трейдери оцінювали шанс підвищення в грудні на 84%. Остаточне рішення залежатиме від подальших даних, зокрема PCE і цін виробників.
Раніше ми писали
Джерела
