Block, Circle і Riot звітують за III квартал: прогнози Zacks і динаміка акцій

Block: дата звіту, очікування і роль біткойна

Block (XYZ) публікує результати першою. Звіт з’явиться у вівторок, 3 листопада, по завершенні торгів, а телефонна конференція почнеться о 17:00 за східноамериканським часом.

Аналітики очікують прибуток на акцію (EPS) $1,02 при доході $6,63 млрд. У п’ятницю акції закрилися на рівні $76,22, що на 17,10 % вище за рівень 31 грудня.

Біткойн формує близько 2 % чистого прибутку Block. У другому кварталі біткойн-екосистема принесла $72 млн валового прибутку, що на 31 % менше за рік тому. Сукупний валовий прибуток компанії становив $3,17 млрд. Зниження компанія пов’язала з меншими комісіями за окремими транзакціями в Cash App і загальними умовами торгівлі біткойном.

• Консенсус Zacks на III квартал передбачає виручку від біткойна $1,73 млрд, що на 12,2 % менше за рік тому.
• Портфель біткойнів переоцінюється щокварталу за ринковою вартістю. Якщо котирування 30 вересня були вищими, ніж 30 червня, це відобразиться як зростання у звіті.

Після публікації результатів за II квартал 6 серпня акції просіли на 6,15 %, хоча компанія перевищила прогнози й підвищила орієнтири.

Circle: USDC і процентні ставки визначають результат

Circle (CRCL) оприлюднить звіт 4 листопада, у середу, ще до початку торгів. Вебкаст стартує о 8:00 за східноамериканським часом. Основний дохід емітента стейблкойна формується з прибутковості резервів, що забезпечують USDC, тому вартість токенів на фінансовий результат впливає мало.

Консенсус для EPS становить $0,40, це на 37,5 % менше рік до року. Виручку оцінюють у $796,95 млн (Zacks). Акції в п’ятницю закрилися на рівні $72,54, що на 8,52 % нижче за 31 грудня. Напередодні звіту ціна впала на 9,3 %, найбільше серед трьох компаній.

У другому кварталі дохід від резервів зріс на 5 % — до $668 млн. Середньорічний обсяг USDC в обігу збільшився на 25 %, але дохідність резервного портфеля знизилася на 66 базисних пунктів — до 3,5 %. Це частково нівелювало приріст обігу.

За оцінкою Zacks, виручка у III кварталі може зрости на 7,7 % у річному обчисленні, попри падіння EPS. Наприкінці червня в обігу було $73,3 млрд USDC. Обсяг на 30 вересня стане базою для розрахунку резервного доходу в останньому кварталі року.

Riot Platforms: майнінг і спад видобутку

Звіт Riot Platforms вийде в середу, 4 листопада, ще до старту торгів. Телефонна конференція почнеться о 8:00 за східноамериканським часом. Аналітики очікують, що доходи від майнінгу становитимуть $112,85 млн із сукупної виручки $161,46 млн.

• Прогноз чистого збитку: $0,24 на акцію (Zacks).
• Оцінка виручки нижча за $174,24 млн, які компанія зафіксувала у другому кварталі.
• Прогноз видобутку знижується на 29,8 % порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Акції в п’ятницю коштували $12,81, що на 1,10 % вище за рівень 31 грудня. Від 30 вересня, коли ціна становила $20,15, котирування впали на 36,43 %. За даними TIKR, це перша публічна телефонна конференція компанії після оголошення листа про наміри орендувати дата-центр.

Що це означає для інвесторів

• Block: оцінка EPS від Zacks збігається з прогнозом самої компанії, тож просте досягнення цього рівня навряд чи суттєво вплине на вартість акцій. У серпні акції падали навіть після перевищення очікувань.
• Circle: фінансовий результат залежить від обсягу USDC в обігу та дохідності резервів. Зниження ставок без приросту обігу зменшує дохід від резервів.
• Riot Platforms: очікуваний збиток, спад видобутку та падіння акцій на 36,43 % від 30 вересня показують, що ринок уже закладає слабкі результати у ціну.

Часті питання