Акції США впали через ставки ФРС і падіння Nvidia

Як закрилися основні індекси США

Індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 0,3 %, до 52 231 пункту. S&P 500 втратив 0,4 % і закрився на рівні 7 520 пунктів, а Nasdaq Composite подешевшав на 0,7 %, до 25 065 пунктів.

Негативна динаміка тривала від відкриття торгів до закриття біржі.

Інфляція в США перевищила очікування

Бюро статистики з питань праці (BLS) повідомило, що загальна інфляція за жовтень зросла на 0,4 % порівняно з вереснем. Це повільніше, ніж 0,6 % місяцем раніше, але швидше за 0,3 %, які прогнозували економісти.

Подорожчали житло, харчування та енергоносії. Базова інфляція, яка виключає харчові продукти й енергію, зросла на 0,3 % за місяць, так само як у серпні та вересні.

Вища за очікування загальна та базова інфляція підтверджує, що інфляція трохи стійкіша, ніж передбачав економічний консенсус, і, імовірно, закріплює підвищення ставки в грудні.

Майкл Каспер, старший ринковий стратег і директор з акцій HB Wealth (переклад)

Ринок оцінює підвищення ставки ФРС у грудні

За даними CME FedWatch, трейдери ф'ючерсів закладають 90 % ймовірності підвищення облікової ставки ФРС на 0,25 процентного пункту і 10 % на 0,5 пункту.

Губернатор ФРС Крістофер Воллер у вівторок допустив більший крок, тоді як Майкл Каспер очікує підвищення на чверть пункту з огляду на нещодавню волатильність ринку та падіння цін на нафту.

Доходності казначейських облігацій підскочили до найвищих рівнів із кінця жовтня:

Техсектор під тиском: IPO Anthropic і Nvidia

Зростання доходностей б'є по технологічних компаніях, чутливих до ставок, адже дорожчі запозичення можуть знизити їхній прибуток. Додатковим фактором стали нові деталі про майбутнє IPO компанії Anthropic.

Anthropic у оновленому звіті заявила, що планує продати 825 млн акцій класу A за ціною від 70 до 78 доларів за акцію. За верхньою межею компанія залучить понад 64 млрд доларів при оцінці 1,405 трлн доларів, що менше за 2 трлн доларів, які ринок очікував кілька тижнів тому.

Акції Nvidia продовжують знижуватися після того, як рада директорів компанії повідомила, що перевіряє романтичні стосунки гендиректора Дженсена Хуанга з керівником сінгапурської хмарної компанії, яку американська влада вважає китайським шпигуном. Аналітики Wedbush не вважають, що Хуанга усунуть з посади, але визнають, що це підриває його вплив у переговорах із урядом США щодо ШІ. Акції Nvidia впали на 5,5 % і знижуються майже на 30 % від початку жовтня.

Що це означає для інвесторів

• Очікування підвищення ставки ФРС одразу підняли доходності облігацій, і це тисне на акції компаній, чутливих до вартості запозичень.
• Для інвесторів у технологічні акції ключовими стають одночасно інфляційний фон, динаміка доходностей і ціна розміщення великих IPO у сфері ШІ.
• Ризик для Nvidia пов'язаний не лише з ринковою динамікою: за оцінкою Wedbush, питання керівництва впливає на довіру до компанії в переговорах із урядом.

Часті питання